Toplantı ve etkinlik yönetimi yazılım sağlayıcısı Cvent yine özele alınacak, 4,6 milyar dolarlık bir işlemin parçası olarak özel sermaye alanındaki en büyük iki oyuncuyu içeriyor.
Bugünün duyurusu, gergin hissedarlardan hızlı para kazanmak isteyen fırsatçı özel sermaye şirketlerinin yönlendirmesiyle çok sayıda şirketin kamu piyasalarından çekildiğini gören yeni bir trendi sürdürüyor.
Dotcom’dan kurtulan
1999’da kurulan Cvent, Dotcom döneminden sağ kurtulan biri olarak tanımlanabilir ve bir tamponun önünde kova dolusu risk sermayesi nakit toplar. 2013’te halka arz açılış gününde şirkete yaklaşık 1,5 milyar dolar değer biçti. Üç yıl sonra, Vista Equity Partners, Şirketi özelleştirmek için 1,65 milyar dolarlık teklifözel bir satın alma şirketi (SPAC) aracılığıyla halka açık pazarlara dönmeden önce bir yıl önce.
Aradan geçen aylarda, Cvent’in piyasa değeri genellikle inişe geçti ve yaklaşık 4,7 milyar dolarlık açılış zirvesinden 2022’nin büyük bir bölümünde ortalama yaklaşık 2,5 milyar dolara düştü.
Şimdi, Vista Equity Partners, Nasdaq listesindeki Cvent’teki kalan tüm hisselerini Blackstone’a satacağını söyledi, ancak Abu Dhabi Investment Authority’nin (ADIA) bir yan kuruluşu da “önemli bir azınlık yatırımcısı” olacak. Cvent, anlaşmanın 2023’ün ortalarında kapanmasını beklediğini ve bundan sonra bir kez daha özel borsaya kote bir şirket olacağını söyledi.
İçinde 2022’nin ilk yarısı, özel sermaye şirketleri bu tür anlaşmalara yaklaşık 300 milyar $ harcadı, bu geçen yılın aynı dönemine göre yaklaşık %39 daha yüksek, son birkaç ayda benzer bir gidişatın devam edeceğine dair işaretler var. Daha dün, deneyim yönetimi yazılımı şirketi Qualtrics, özel sermaye şirketi Silver Lake ve Kanada Emeklilik Planı Yatırım Kurulu’ndan (CPP Investments) 12,5 milyar dolarlık tamamı nakit teklifi kabul ederken, Aralık ayında harcama yönetimi yazılımı şirketi Coupa’nın özel sektöre geçeceği haberi çıktı. Thoma Bravo’nun öncülük ettiği 8 milyar dolarlık bir anlaşma.
Gerçekten de Thoma Bravo, Aralık ayında 32 milyar dolarlık yeni bir satın alma fonunu kapattı ve bunu geçen hafta takip etti. Permira’nın 17,7 milyar dolarlık yeni fonu. Bu arada Vista Equity Partners, yarı yolda olduğu bildirildi 20 milyar dolarlık yeni bir fon toplamak.
Cvent anlaşmasının şartları, hissedarlarının hisse başına yaklaşık 8,50 $ alacağını görecek ve bu, raporların ilk kez ortaya çıktığı Ocak ayının sonuna kadar olan üç aylık dönemde hacim ağırlıklı ortalama fiyata (VWAP) göre yaklaşık %52’lik bir primi temsil ediyor. Cvent, yeni bir satın alma teklifinin konusuydu.