Perşembe gecesi geç saatlerde ve Cuma sabahı ABD’deki Silicon Valley Bank’ın kapatılmasının sonuçları İngiltere ve Avrupa kıyılarına ulaştı. Dün öğleden sonra İngiltere Merkez Bankası, ABD kurumunun Birleşik Krallık kolu olan Silicon Valley Bank UK Limited’i bir iflas prosedürüne sokmak için bir mahkeme emri istedi.
BoE yaptığı açıklamada, “SVB UK, Birleşik Krallık’ta sınırlı bir varlığa sahip ve finansal sistemi destekleyen kritik bir işlevi yok. Bu arada, firma ödeme yapmayı veya mevduat kabul etmeyi bırakacak.” SVB UK, bu Pazar akşamından (yarın) itibaren iflasa gireceğini doğruladı.
Sektör kaynaklarının tahminine göre bu hareket, potansiyel olarak %10 olmak üzere İngiltere’deki teknoloji girişimlerinin %30’unu etkileyebilir.
Bugün itibariyle TechCrunch, endüstri kuruluşlarının da yardımıyla İngiltere’deki etkili bir grup girişimci ve yatırımcıyı anlıyor. kodlayıcı.
Ek olarak, bir grup VC, şu açıklamayı yaptı: “SVB-UK, kurucuları ve risk sermayesi endüstrisini destekleyen tüm inovasyon ekosisteminin güvenilir ve değerli bir ortağıdır. Britanya’nın startup şirketlerinin desteklenmesinde ve finanse edilmesinde çok önemli bir rol oynuyor. SVP-UK’nin satın alınması ve uygun şekilde aktifleştirilmesi durumunda, portföy şirketlerimizi onlarla bankacılık ilişkilerini sürdürmeleri için güçlü bir şekilde destekleyeceğiz ve teşvik edeceğiz.”
İngiliz yatırımcılardan SVB-UK’nin kapatılmasına ilişkin ortak açıklama
Birleşik Krallık Başbakanlık ofisi, Downing Caddesi 10 Numara’nın teknoloji endüstrisi üzerindeki etkisini değerlendirmek için hafta sonu çalıştığı anlaşıldı.
Ayrı olarak, yaklaşık 210 (ve artmakta olan) UK Tech CEO’su ve kurucusu (tahmini 10.000 kişiyi istihdam etmektedir), yazılı Konuyla ilgili olarak Şansölye’ye.
Ve son dakika gelişmesinde, Sky News bildirildi The Bank of London’ın (TBOL) (bir takas bankası) SVB UK için bir kurtarma teklifinde bulunduğu iddia ediliyor.
ABD bankasının çöküşü, (esas olarak) ABD devlet tahvillerinin satışından kaynaklanan zararları telafi etmek için 2,25 milyar dolar toplamaya çalışmasının ardından geldi ve bu, müşterilerin ve yatırımcıların daha sonra hesaplarını boşaltmak için yarışarak yarıştığı% 60 hisse fiyatının düşmesine yol açtı. .
Cuma sabahına kadar, Birleşik Krallık operasyonu için ABD’de meydana gelen serpintiden kaynaklanan bariz bir tehdit yoktu. SVB UK, yasal ve operasyonel olarak ABD kolundan bağımsız bir varlıktı. (SVB UK, 2012’de Birleşik Krallık bankacılık lisansı aldı ancak Ağustos 2022’de Birleşik Krallık Bağımsız bankası oldu ve 700 tam zamanlı çalışanı var).
Ayrıca – 2008 mali krizinden sonra – tüm Birleşik Krallık bankalarının kanunen temel perakende bankacılık hizmetlerini yatırım ve uluslararası bankacılık faaliyetlerinden “çevre koruma” olarak bilinen uygulama kapsamında ayırmaları istendi.
Ancak Cuma sabahı Financial Times, SVB UK’nin BoE’den 1.8 milyar sterlinlik likidite talep ettiğini bildirdi.
Yine Cuma günü, SVB UK CEO’su Erin Platts İngiltere bankasının mevduatlarının ABD kuruluşundan ayrı olduğunu söyleyerek yüzlerce İngiliz yatırımcı ve kurucunun hazır bulunduğu bir Zoom görüşmesi yaptı.
Ancak Platt’ın ricaları, Birleşik Krallık’taki risk sermayedarları ve teknoloji kurucuları arasında ABD’deki olaylarla ilgili paniğin yayılmasını engellemedi.
İngiltere’deki SVB hesap sahipleri ABD’deki haberleri takiben Perşembe gecesinden itibaren nakitlerini çekmek için harekete geçtiklerinden, haber Birleşik Krallık’taki teknoloji WhatsApp gruplarında orman yangını gibi yayıldı.
Platt’ın aramasından sadece saatler sonra BoE, bankanın faaliyetlerini durdurmak için harekete geçti.
TechCrunch’ın konuştuğu bazı yatırımcılar, portföy şirketlerine işletmeleri tarafından kullanılan banka hesaplarının sayısını “çeşitlendirmelerini” söylediklerini söylese de, Cuma öğleden sonra büyük çoğunluğun şirketlere SVB’den “çıkmalarını” söylediği açıktı. İngiltere
Hoxton Ventures’ın kurucu ortağı Hussein Kanji (üç fonda toplam 355 milyon dolar topladı), portföy şirketlerine “bir banka operasyonu olduğu için” SVB’den fon taşımalarını tavsiye ettiklerini tweetledi. ABD VC Mark Suster tarafından VC’ler arasındaki paniğin SVB krizini nasıl artırdığına dair yaptığı noktaların yankısında (ve olası bir referansta Streisand Etkisi), Kanji tweet attı: “Hukuk firmaları ve diğer risk sermayedarları anlık paniğe neden oldu. Bundan önce kriz yoktu.”
Cuma öğleden sonra, Lüksemburg’daki Mangrove Capital Partners’ın CEO’su Mark Tluszcz (beş fonda toplam 819,2 milyon dolar topladı) tweet attı: “Şirketlerinize parayı çekmelerini tavsiye etmiyorsanız, Yönetim Kurulu Üyesi veya Hissedar olarak işinizi yapmıyorsunuz demektir. Startuplarda günlük hayat yeterince riskli, can simidinizle oynamayın…”
Birleşik Krallık’taki iflas yasası uyarınca, mevduat sahipleri, kaybedilen mevduatlar için 85.000 £’a (102.000 $) kadar tazminat alma hakkına sahiptir. Ancak, tabii ki, SVB UK’nin bilançosunda Birleşik Krallık’taki kurucular ve yatırımcılardan yüz milyonlarca sterlin tutulmaktadır. Buna ek olarak, TechCrunch’ın ABD’deki startup’larla ilgili olarak bildirdiği gibi, SVB UK, birçok startup tarafından yaygın olarak bir bordro tesisi olarak kullanılıyor.
BAŞLANGIÇ DÖKÜMÜ
Durumun Birleşik Krallık başlangıç endüstrisi üzerinde çok büyük bir etkisi olabilir.
Matthew Clifford, kurucu ortağı Önce Girişimci, tweet attı “Önümüzdeki hafta maaş bordrosunu karşılamak için mücadele eden 300 Birleşik Krallık girişimi olabilir.”
Cuma günü TechCrunch, Avrupa’daki birkaç VC firmasının LP’lere SVB UK aracılığıyla para göndermemelerini söylediğini anladı.
Ve son 24 saat içinde HM Hazinesi, teknoloji şirketlerine dağıtılmak üzere SVB UK’deki yaklaşık mevduat miktarı, yaktıkları nakit miktarı ve yalnızca SVB UK ile mi yoksa diğer İngiltere bankacılığına erişimleri olup olmadığı hakkında bilgi isteyen bir not gönderdi. tesisler.
Panik (bunu tarif etmenin başka yolu yok) Birleşik Krallık’ta ve Avrupa’daki teknoloji startup topluluğuna yayılırken, TechCrunch birkaç startup’ın SVB UK’de hâlâ milyonlarca sterlini kilitli tuttuğunu anladı. Cuma gününe kadar birçok kişi, BoE tesisi kapatmadan önce paralarının yalnızca bir kısmını bankadan çekebileceklerini fark etti. Ve Silicon Valley Bank’ın ünlü modası geçmiş ve hantal çevrimiçi bankacılık platformu da yardımcı olmadı.
TechCrunch, Birleşik Krallık’taki teknoloji girişimcileri arasındaki gevezelikleri izliyor; bunların çoğu, bazı girişimcilerin paralarını SVB Birleşik Krallık’tan çekmeyi başardığı, böylece banka hücumunu tırmandırdığı, diğerlerinin ise daha yavaş hareket ettiği WhatsApp gruplarında olmanın ironisi ile karşı karşıya. .
SVB UK’nin temsil ettiği teknoloji ekosistemiyle simbiyotik ve belki de çok yakın ilişkisi, bazı gözlemciler için kaybolmadı.
Konuştuğum bir girişimci sözlerini küçümsemedi:
“Tamamen berbat durumda. Dün bazı kurucular ‘Vay canına, bankada 900.000 sterlinimiz var’ dediler. Ve mesele şu ki, SVB, bir girişim borç krediniz varsa, öncelikle onlara para yatırmanızı zorunlu kılıyor. Bir mafya gibi, bir koruma raketi gibi.”
BURADAN İŞLEM
BoE buradan devralır ve bir tasfiye memuru atayabilir, ancak daha büyük olasılıkla önce SVB İngiltere için bir alıcı bulmaya çalışacaktır. Ve her şey yolunda giderse, alıcı hızlı hareket edecek, ancak durum tespiti yapmaları gerekecek, böylece bu bir gecede olmayacak. O halde tasfiye memuru veya banka SVB UK varlıklarının ticaretini nasıl yapıyor?
Bu arada, BoE’nin hem sigortalı mevduatlara ilişkin yasal yükümlülüklerine hem de işleri devam ettirmek için nakit sağlama gerçeğine duyarlı olması muhtemeldir. Birleşik Krallık’taki yöneticiler ve tasfiye memurları, ticaretin bir varlığın değerini koruduğuna veya artırdığına inanıyorlarsa, SVB UK ticaretini sürdürme yetkisine sahiptir.
İyi konumlanmış bir kaynak TechCrunch’a şunları söyledi: “BoE’de bu durumda meseleleri denetlemek üzere atanan herhangi birinin SVB Birleşik Krallık’ın kapılarını kapalı tutmanın faydasını göreceğine inanamıyorum çünkü tek yaptığı daha fazla güveni yok etmektir… Umalım ki satış sürecinin hızla sonuçlanması.”
SİYASİ YANSIMA
Zaten Muhalefet milletvekilleri, Gölge Şansölye Rachel Reeves ile tartışıyor Twitter’da yorum yapmak:
“Bu, ülkemizdeki startup’lar da dahil olmak üzere birçok firma için gerçekten endişe verici olacak. Şansölye, SVB’nin çöküşünün Birleşik Krallık firmaları için oluşturduğu risklerin ölçeğini acilen değerlendirmeli ve bu riskleri yönetmek için firmalarla birlikte çalışmalıdır.”
Ve İşçi Milletvekili Darren Jones tweetleme: “Hükümet, ABD’de başarısız İngiliz işletmelerine ve fazladan teknoloji işçilerine neden olan küçük bir bankacılık krizinin sadece serbest piyasa olduğuna karar verebilir. Veya Başbakan, İngiltere’nin bir bilim ve teknoloji süper gücü olduğu konusunda ciddi olabilir.”
YÜKSEK HİSSELER
Birçok VC tarafından girişim destekli fonlarını almak için SVB Birleşik Krallık banka hesaplarını almaya teşvik edilen birçok Birleşik Krallık girişimi artık kendilerini belirsiz bir konumda, banka hesapları artık belirsiz ve erişilemez durumda buluyor. BoE, SVB UK’nin iflas etmesine izin verirse, önümüzdeki yıllarda büyük, uzun vadeli bir finansman boşluğu yaratabilir.
Olaylar, Brexit’in ve AB’nin Horizon 2030 programlarına erişimin kaybedilmesinin ardından Birleşik Krallık’ın bir Avrupa teknoloji devi statüsünü geri almaya çalışan Muhafazakar liderliğindeki Birleşik Krallık hükümeti için bundan daha önemli bir zamana denk gelemezdi. yakın zamanda ilan edildi Bilim, İnovasyon ve Teknoloji Departmanı, İngiltere’deki teknoloji girişimlerinin %30’u ortadan kaldırılırsa yeterli olmayabilir.