Bazen gizlilikten çıkmak kendi seçiminiz değil: Bu, en büyük rakiplerinizden ikisinin işten buharlaşmasının ve üçüncünün müşterileri o kadar çok tetiklemesinin bir güç fonksiyonudur ki, bir banka kaçışından söz edilir. En azından, Mart 2021’den bu yana kurumlar ve işletmeler için eksiksiz bir kurumsal platform oluşturan Series CEO’su Brexton Pham için durum böyle.
Silikon Vadisi Bankası’nda bir banka hücumu tehdidi günler sonra belirirken Silvergate’in erimesi ve yakında kapanması ve Signature Bank’ın kripto müşterilerinden sürekli geri adım atması, Pham kendisini “şimdiye kadarki en çılgın haftada” buldu. Kurumsal banka hesapları sunan seri, gelen mesajlarla, risk sermayesi firmasının tüm portföyleriyle dolup taşıyor ve gelenlerin hızı her geçen saat artıyor. CEO, gelen kutularının ikinci bir uygulama portalı gibi.
Ve rakiplerin dikkatleri üzerine çekebileceği fikrine rağmen Pham temkinli davranıyor ve Series’in yalnızca “belirli startup’ları” bünyesine kattığını, diğer startup’ların ise uyum sürecini hızlandırmak için uyum konusunda fazla riske toleranslı olma riskini taşıyabileceğini söylüyor.
“Eğer [you’re a] Pham, TechCrunch’a, YC destekli neobank ve tüm başlangıç müşterilerini kazanmak istediniz, bugün bunu yapma günü, dedi. (TechCrunch tarafından görülen dahili bir ekran görüntüsüne göre YC CEO’su Garry Tan, YC şirketlerine şunları söyledi: “Bir bankada ödeme gücü sorunları duyduğunuzda ve bu güvenilir kabul edilebilirse, bunu ciddiye almalı ve girişiminizin çıkarlarına öncelik vermelisiniz. kendinizi bu yıl 250.000 dolardan fazla riske maruz bırakmamak.”)
Kurucu gerekli özeni göstermenin dört ila beş gün sürmesi gerektiğini düşünmesine rağmen, “Sorun şu ki, dolandırıcılığı davet etmenin ve bankacılık ekosisteminden atılmanın en kolay yolu bu – aslında bankaların insanları beş dakika içinde kabul etmesini engelleyen hiçbir şey yok” . Aslen üçüncü çeyrekte halka açılacak olan girişim, geçtiğimiz gün geçen aya göre daha fazla işe alım yaptı.
“Fintech alanında çalışan biri olarak SVB iyi olacak. Bu SVB… Aslında iyi olduklarına tamamen inanıyorum,” dedi Pham. “Bankacılık ortaklarınızı çeşitlendirmek ve onlarla fazlalık oluşturmak ve birden fazla bankacılık ilişkisine sahip olmak sizin yararınızadır.” Yine de Pham, hesap açma başvurularının son 24 saatte 10 kattan fazla arttığını söylüyor. Pham, “Bugünün hacmi de dünkü hacmin iki katına yakın, çünkü artık FRB geçişleri görüyoruz,” dedi.
Tüm rakipler, yeni başlayanların yalnızca atıl nakitleri park edecekleri bir yer değil, aynı zamanda birincil banka haline geldiklerini ve maaş bordrosu ile tekrarlanan ödemeleri entegre etmeye yardımcı olduklarını umuyorlar. Bazıları temkinliyken, diğerleri saldırgandır.
YC destekli girişim Arc CEO’su ve kurucu ortağı Don Muir, dijital bankacılığa olan talep hızlanırken “bu, finansal hizmetler için bir COVID anı” dedi.
Muir, “Bu, birdenbire startup kurucularının, CEO’larının, operatörlerin kafalarını kaşıdıkları ve bir dakika bekleyin, belki de banka mevduatlarım geleneksel bir bankada düşündüğüm kadar güvenli değil” dedikleri bir zaman. “Belki de teknoloji, mevduat tabanımda geleneksel bir finans kuruluşunun rekabet edemeyeceği düzeyde bir çeşitlilik sağlayabilir.”
Muir, Arc’ın yazılım ve API güdümlü şirketlere “bir düğmeye tıklamayla… bu, çevrimdışı bankaların yapması haftalar veya aylar alan bir şey” depozito dağıtmasına yardımcı oluyor. Fintech, sürekli gelir için peşin nakit sunmaya başladı, ancak o zamandan beri dijital bankacılık hizmetleri sunmaya da evrildi; Arc, haberin Perşembe günü yayınlanmasından bu yana tonlarca gelen mesaj aldığını söylüyor.
TechCrunch’a konuşan Muir, “Son 24 saat içinde tohumdan D Serisine kadar tüm aşamalarda Arc’a geçen büyük bir teknoloji şirketi dalgası yaşadık” dedi. SVB haberlerine doğrudan yanıt olarak Arc, yüz milyonlarca doları bulan mevduat birikiminin “iki katından fazla” olduğunu gördü.
“Havaleler işlenirken bugün ve Pazartesi günü çevrimiçi olan her şey,” dedi ve yığınlarına gelen girişimlerin kalibresine dikkat çekti. Doğal olarak Muir, Arc gibi çoğu fintech’in gerçek banka olmadığı için aslında şirketler için güvenli bir liman olarak hizmet edebileceklerini ve daha çeşitli bir bankacılık deneyimi sağlayabileceklerini iddia ediyor. “FDIC sigortası olmayan tüm fazla parayı alabilir ve diğer finansal kurumlara, SIP sigortalı fonlara ve doğrudan devlet tahvillerine dağıtabiliriz” dedi.
2019’dan beri yeni başlayan şirketlere bankacılık hizmetleri sunmaya odaklanan bir fintech şirketi olan Mercury de çok fazla ilgi gördüğünü söylüyor.
Kurucu ortak ve CEO Immad Akhund, TechCrunch’a Perşembe ve Cuma günleri “kesinlikle yoğun günler” olduğunu ve şirketin “müşterileri hızlı bir şekilde işe almaya ve onlara en iyi müşteri deneyimini sunmaya odaklandığını” söyledi.
Şirket, geçen yıl Silikon Vadisi Bankası’nda doğrudan bir hızla girişim borcu sunmaya başladı. O zamanlar platformunda 60.000 işletme vardı. Pek çok fintech girişimi gibi, kendisi de bir banka değil, Choice aracılığıyla FDIC sigortalı ürünler sunan bir bankacılık platformu ve Evolve Bank & Trust adlı Arkansas merkezli bir banka olan Mercury, SVB gibi daha büyük rakiplerin daha büyük rakiplerine olan inancını dile getirdi. TechCrunch’tan Connie Loizos’un bildirdiği gibi “hantal ve müşterilerinin değişen beklentilerini anlamıyor”.
Bu arada, Ben Verschuere, co-founder ve fintech Treasure’ın baş yatırım sorumlusu, şirketi söyledi “büyük bir mevduat girişi gördü…güvenli devlet geri menkul kıymetlerine tahsis edilecek.”
“Saatler içinde, AUM’muzda %25’ten fazla bir artış ve yeni hesap açma açısından %20’den fazla bir artış gördük” dedi. “Web sitemizde de %500’lük bir artış gördük.” Ve Jiko’nun CEO’su/kurucu ortağı Stephane Lintner, “firmalar parayı park etmek için Hazine bonosu gibi finansal enstrümanları güvence altına almaya çalışırken” girişiminin T-bonolarına olan talepte “büyük bir artış” gördüğünü söyledi.
B2B SaaS kurucularının mülkiyeti sulandırmadan işlerini büyütmelerine yardımcı olmayı amaçlayan bir şirket olan Founderpath, “tonlarca kurucu talebiyle dolup taştığını” söyledi.
Kurucu Nathan Latka, “Birçok kurucunun SVB’de takılıp kalan milyonları var ve önümüzdeki hafta maaş bordrosunu işlemek için 500.000 dolara ihtiyacı var” dedi. “Şu anda bu kurucuların çoğuna kısa vadeli, seyreltmeyen finansman bağlantısı kuruyoruz. SVB fonlarıyla bize ödeme yapmak istediklerinde – serbest bırakıldıklarında – ön ödeme cezası yok.”
Avrupa’da kaynaklar, ABD VC’lerinden para topladıkları için SVB hesapları olan “birçok” uluslararası girişimin parayı Revolut Business hesaplarına ve Wise Business hesaplarına aktardığını söylüyor.
Brex, kendi payına, son değeri 12,3 milyar dolar olan işlerinde banka hesaplarını döndürmek isteyen kurucuları hızlandırıyor. Perşembe gecesi bir kurucu, Brex’in kullanıcılara işinin “mevcut bankacılık oynaklığından” etkilenmediğini söyleyen bir e-posta gönderdiğini tweetledi. Brex’in bir gecede SVB müşterilerinden milyarlarca mevduat aldığı bildirildi. Banka değiştirmek isteyenlere de VIP desteğe ulaşmaları söyleniyor.
Sonra Cuma günü, Brex şimdi teklif ettiğini söyledi acil köprü kredi limiti işletme hesaplarından birine geçiş yapan SVB müşterileri için. Şirket, kredi limitini doğrudan finanse etmediğini, bunun yerine “bu olayın başlangıç ekosistemine etkisini en aza indirmek için” Brex ile çalışan “üçüncü taraf sermaye” tarafından yönetildiğini vurguladı.
Eş CEO ve kurucu ortak Henrique Dubugras, TechCrunch’a “sınır yok” dedi. Haber, Brex’in geçen yaz aldığı kararla manşetlere çıktığı düşünülürse özellikle ilginç. artık çalışmamak belirli küçük işletmeler veya kurumsal olmayan finansmanlı girişimler. Axios’tan Dan Primack’in yaptığı gibi, son hamlesi yalnızca kendi işini geliştirebilir. kayıt edilmişayrıca “belirli şirketler için bir cankurtaran halatı” olabilir.
Önümüzdeki büyük soru, SVB’den ayrılan kurucuların, istikrarından korktuktan birkaç saat sonra değerli sermayeleriyle bir teknoloji girişimine mi yoksa neobank’a mı güvenmek isteyip istemedikleridir.
GGV Capital’de bir risk sermayedarı olan Jeff Richards, Twitter’da “‘nakitinizi bir bankadan yeni başlayan bir fintech’e taşıyın’ gönderilerine şaşırdığını ancak sanırım finansal bir Darwinizm aşamasındayız” diye yazdı. Daha sonraki bir mesaj dizisine şunları ekledi: “Şahsen, halka açık olmayan bir ortakla kurumsal paraya sahip olmayı tavsiye etmem. Bir yatırımcının “ihtiyatlı” dediği “bunu burada bırakacağım”.
Richards’ın bakış açısı, portföy şirketlerini başka bankalara papağan gibi kopyalayan diğer bazı risk sermayedarlarından farklı – bazılarının sadece kazanılmış bir menfaati var. Peter Thiel’in fonu Founders Fund, portföy şirketlerine SVB’den ayrılmalarını söyledi. Bloomberg Dün. Aynı fon, kaynaklara göre SVB’nin haberinden sonraki bir saat içinde yaklaşık 50 milyon $ talep gören Treasure Financial’a yatırılıyor.
Girişim dünyasında olup bitenler hakkında sulu bir ipucunuz veya ipucunuz varsa, Natasha Mascarenhas’a Twitter’da @nmasc_ veya +1 925 271 0912 numaralı telefondan Signal’den ulaşabilirsiniz. Mary Ann Azevedo’ya Twitter @bayareawriter üzerinden veya Signal adresinden ulaşabilirsiniz. +1 408.204.3036. Anonimlik taleplerine saygı gösterilecektir.
