Bu yatırım tavsiyesi değildir. Yazarın belirtilen hisse senetlerinin hiçbirinde pozisyonu yoktur. Wccftech.com’un bir bilgilendirme ve etik politikası vardır.
Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na (SEC) yaptığı dosyalar, Warren Buffett’in Berkshire Hathaway’in TSMC’nin hisselerini satın aldıktan sonraki aylar içinde milyarlarca dolar sattığını ortaya çıkardıktan sonra, eski başkan yardımcısı Al Gore’un yatırım şirketi Generation Investment Management aynı şeyi yaptı. Firmanın geçen haftaki kayıtları, TSMC hissesini de sattığını gösteriyor, ancak bazı hisseleri elinde tutmayı seçen Buffett’in aksine, Generation Investment pozisyonundan tamamen çıktı. SEC başvurularından önce firma, elden çıkarmanın arkasındaki nedenlerden bahsetmemekle birlikte Tayvan boğazındaki jeopolitik gerilimler ve yarı iletken tedarik zincirinin savunmasızlığı hakkında endişelere yol açan üç aylık yatırımcı mektubunu da yayınladı.
Al Gore’un Firması, Çip Bozulmasının Amerika İçin “Derin” Sonuçları Olacağını Söyledi
Geçtiğimiz birkaç yıl boyunca ve özellikle Apple ile olan ortaklığı büyüdükçe, TSMC kendisini dünyanın en önemli teknoloji şirketlerinden biri haline getirdi. Apple, AMD, QUALCOMM ve NVIDIA gibi ağır toplara önemli çip ürünleri sağlamaktan sorumlu, gezegendeki en büyük sözleşmeli çip üreticisidir. TSMC, şu anda seri üretimde olan en gelişmiş süreçlerden biri olan 3 nanometre yonga üretim süreci ile teknoloji açısından da sektöre öncülük ediyor.
Bununla birlikte, çip endüstrisi 2022’deki aşırı siparişlerin ardından biriken stokları sindirirken ve azalan talebi sindirirken 2023’e yavaş bir başlangıç, TSMC ve diğer yarı iletken şirketleri için bulanık bir tablo çizdi. Tüm gelişmiş tesisleri Tayvan’da bulunduğundan, bu, firmanın tehlikeli konumu nedeniyle daha da karmaşık hale geliyor.
Bu çerçevede, Al Gore’un Nesil Yatırım Yönetimi hepsi satıldı 2022’nin dördüncü çeyreğinde 22 milyon dolarlık TSMC hissesini satın aldı. 22 milyon dolar, Generation Investment’ın 300.000’den fazla TSMC Amerikan emanet senedine sahip olduğu 2022’nin üçüncü çeyreği itibariyleydi.
TSMC’nin son beş yıldaki getirilerine bakıldığında, Generation Investment’ın hisse senedinden çıkma ve portföyü yeniden dengeleme zamanının geldiğine karar vermesi muhtemeldir, özellikle de çip endüstrisi analistlerinin çoğu bu yılın ilk yarısında bir dip olacağından endişe ederken. makroekonomik koşullara ve bir endüstri yavaşlamasına.
bir yatırımcı mektubu Ocak ayında yayınlanan firmanın eş baş yatırım yetkilileri, Amerika’nın Tayvan Boğazı’ndaki jeopolitik belirsizliğe karşı savunmasız olmaya devam ettiği konusunda uyarıda bulunurken, yarı iletken endüstrisine ilişkin mevcut görüşlerini paylaştı.
Şunu açıkladılar:
Yarı iletkenler, kömür madenindeki kanaryalardır. Amerika, tedarik için büyük ölçüde Doğu Asya’ya, özellikle Tayvan’a bağımlıdır. Yarı iletkenler için küresel tedarik zincirinin kesintiye uğramasının ‘derin sonuçları’ olacağını söylemek, yetersiz bir ifadedir. Piyasalar ve ülkeler kral olacaktı. Kime sorduğunuza bağlı olarak, Tayvan’ın geleceği hakkında ya endişelenmeli ya da çok endişelenmelisiniz. Xi Jinping, ada için uzun vadeli hedefleri konusunda net.
Mektup ayrıca, fab’ın “öncü yarı iletken teknolojisini ileriye götürmek“ve uyardım”yatırım kararlarını makro veya jeopolitik okumalarımıza dayandırmaya çalışmıyoruz.”
Generation Investment daha önce TSMC’yi de övmüştü. yatırımcı mektubu 2022’nin 2. Çeyreği için, bunun firmanın “kalmak temizlemek“yüksek sermaye harcaması yapan işletmelerin.