Bu yatırım tavsiyesi değildir. Yazarın belirtilen hisse senetlerinin hiçbirinde pozisyonu yoktur. Wccftech.com’un bir bilgilendirme ve etik politikası vardır.
Tesla, talepte sürekli bir düşüşü önlemek için son haftalarda EV’lerinin perakende fiyatını agresif bir şekilde düşürürken, analistler bu indirimlerin EV devinin sektördeki en yüksek brüt kar metriği üzerindeki etkisini incelemeye hazırlanıyor.
Tesla (NASDAQ: TSLA) 2022 4. Çeyrek Kazançları
Tesla, 2022’nin dördüncü çeyreği için 24,32 milyar dolar gelir bildirdi ve 23,7 milyar dolarlık konsensüs beklentilerini aştı.
(Tüm rakamlar milyar dolar cinsindendir)
Tesla, 1,4 milyar dolarlık FX etkisinin, çeyrek boyunca en önemli metriği için büyük bir zorluk olarak tanımladı.
Aşağıdaki parça, EV devinin dönem içindeki üretim faaliyetlerini özetlemektedir:
Ocak 2023’ün başlarında Tesla, 2022’nin 4. çeyreğinde 405.278 EV teslim ettiğini açıkladı ve 418.000 birimlik azaltılmış konsensüs beklentilerini kaçırdı. Ayrıca EV devi, ilgili çeyrekte 439.701 adet üretmeyi başardı. 2022 mali yılının tamamı için Tesla, 1.313.851 adet kümülatif teslimat kaydetti.
Tesla, son birkaç çeyrekte, öngörülebilir gelecekte yıllık teslimatlarını yüzde 50 artıracağını savunmaya devam etti. Bu üç aylık rakamlara göre Tesla, 2022’de yıllık teslimatlarını yalnızca yüzde 40,3 artırabildi ve bu nedenle belirtilen rehberliğini kaçırdı.
Geri dönecek olursak Tesla, 2022’nin 4. çeyreği için yüzde 25,9’luk bir otomotiv brüt kar marjı bildirdi ve yüzde 26,4’lük konsensüs beklentilerini kaçırdı. Ardışık olarak, bu yaklaşık yüzde 7’lik bir düşüşe karşılık geliyor.
(Tüm rakamlar yüzde cinsindendir)
Son olarak Tesla, GAAP dışı (düzeltilmiş) EPS’de 1,19 $ bildirdi ve hisse başına 1,10 $ olan konsensüs beklentilerini aştı. Bloomberg’in GAAP dışı EPS tahmini için daha yüksek bir mutabakat derlediğini unutmayın. 1,12 dolar.
(Tüm rakamlar dolar cinsindendir)
Şirket, yüksek hammadde ve lojistik maliyeti, 4680 hücrelik üretim artış maliyeti ve olumsuz döviz etkisinin çeyrek boyunca kar-zarar metriğine yönelik başlıca zorluklar olduğunu belirledi.
Aşağıdaki parça Tesla’nın en son rehberliğini özetlemektedir:
Şirket, 2023’te 1,8 milyon EV üretmeyi bekliyor.
$TSLA 4Ç kazançları hafif görünüyor.
– GAAP dışı EPS, 1,10 $’a karşı 1,10 $ exp. Kazançlar, %12,7’lik vergi oranına karşı %6,9’luk vergi oranına yardımcı oldu.
– Otomatik GM % ex-RC %24.3 vs %26.3 exp.
– 2022’ye kıyasla 1,8 milyon +%31 büyüme 2023 üretim görünümü.
– %50 L/T üretim artışı yinelendi.— Gary Siyah (@garyblack00) 25 Ocak 2023
Bu yazının yazıldığı sırada, Tesla hisseleri mesai sonrası işlemlerde yüzde 0,5 arttı.
TESLA, 20 OCAK’TA CITIBANK İLE 5 MİLYAR DOLARA KADAR DÖNEN KREDİ HATTI SAĞLAYAN BİR KREDİ ANLAŞMASI ANLAŞTI. $TSLA
– Hisse Senedi Kırma ? (@BreakingStocks_) 25 Ocak 2023
Ayrıca Tesla, Citibank ile 5 milyar dolarlık bir döner kredi anlaşması imzaladı.
Kazanç Bağlamı:
$TSLA IR-derlenmiş fikir birliği, özellikle 2023 için Bloomberg tahminlerinden daha düşük beklentiler gösteriyor:
4Q:
– GAAP Dışı EPS 1,10 $
– Otomatik GM % eski RC %26,42023:
– Teslimatlar 1.849 bin (yıllık bazda +%41)
– GAAP dışı EPS (4,01 $, yıllık düşüş)
– Otomatik GM % eski RC %23,8 pic.twitter.com/M3wO36H931— Gary Siyah (@garyblack00) 24 Ocak 2023
Tesla, 2022’nin 4. çeyreğinde Çin’deki alıcılar için malzeme indirimleri sunmaya başlasa da, yeni yılın başlangıcında gerçek bir bol miktarda fiyat indirimine tanık oldu. Örneğin, Ocak ayının ilk iki haftasında Tesla, Model Y varyantlarının 7.500 $ federal vergi kredisine hak kazanmasına izin vermek için ABD’de EV’lerinin fiyatını yüzde 20’ye kadar düşürdü. Benzer şekilde, AB bazı varyantlarda yüzde 17’ye varan bir indirime tanık olurken, Çin yüzde 14’e varan başka bir fiyat indirimi aldı.
İsimsiz Tesla satış görevlileri:
✴️Fiyat indirimi sonrası, 1 günde alınan siparişler, Kasım ayı siparişlerinin toplamını geçti
✴️arka uç sistemi, 80 bine yakın sipariş/gün rekorunu gösteriyor
(JIEMIAN, 12 Ocak raporu) https://t.co/8fTzFBpyqM— Moneyball (@MoneybaII_R) 17 Ocak 2023
Bu indirimler Tesla’nın 2023 1. Çeyrek finansalları için büyük bir rüzgar etkisi yaratsa da şirket, Çin’de bu indirim sonrası fiyatlarla satılan her araçta hala yüzde 10’luk sağlıklı bir marjı veya yaklaşık 3.000 $’ı koruyor.
Model Y LR’de dün geceki 500$’lık fiyat artışı, %80 envanter indirimi ile birlikte $TSLA MY fiyat indirimlerinden bu yana olumlu bakılmalıdır. pic.twitter.com/2MnGaS3Po5
— Gary Siyah (@garyblack00) 24 Ocak 2023
Bu arada, Tesla’nın ABD’deki stok seviyelerindeki belirgin düşüşün de gösterdiği gibi, son fiyat indirimlerinin talebi yeniden canlandırdığına dair göstergeler var.
Bugün, Giga Nevada’da 3,6 milyar dolarlık yeni yatırımı duyuruyoruz.
– 4 milyon metrekarelik yeni üretim ayak izi
– 3k ek ekip üyesi
– 2 yeni üretim tesisi: 100 GWh 4680 hücre fabrikamız ve ilk yüksek hacimli Yarı fabrikamızAyrıntılar → https://t.co/4CBOIFLwAW pic.twitter.com/rqXzyE7eRK
—Tesla (@Tesla) 24 Ocak 2023
EV devi kısa süre önce yatırım yaptığını duyurdu 3,6 trilyon dolar Nevada’da pillere ve Tesla Semi’nin üretimine yönelik yeni bir fabrika inşa etmek.
HABER Tüketici Raporları, test ettikleri 12 farklı sürücü destek sistemini sıralayan yeni bir rapor yayınladı. Tesla genel sıralamada 7. sırada yer aldı.
erteleme: https://t.co/gJEgURnUea pic.twitter.com/XQJsffsRyL
— Sawyer Merritt (@SawyerMerritt) 25 Ocak 2023
Ancak Tesla’nın Otopilot’u ilerleme kaydetmek için mücadele etmeye devam ediyor. Bir örnek olarak, Tüketici Raporları şimdi Otopilot’u test ettikleri on iki farklı Gelişmiş Sürücü Yardım Sistemi (ADAS) arasında gıpta edilemeyecek bir yedinci sıraya yerleştirdi.
Demek istediğim… pic.twitter.com/XyYLN1t0bn
— Dr. Buck, Harvard Öğretim Görevlisi (@eriz35) 20 Ocak 2023
Elon Musk ayrıca, maddi fiyat indirimlerinin hemen öncesinde milyarlarca dolar değerindeki Tesla hisselerini tasfiye etme konusunda incelemeyle karşı karşıya kalmaya devam ediyor.
Bu makaleyi Tesla’nın kazanç çağrısında sağlanan herhangi bir yeni materyal rehberliği ile güncellemeye devam edeceğiz. Bizi izlemeye devam edin.