Kovboy GirişimleriTanınmış yatırımcı Aileen Lee tarafından kurulan, şu anda 10 yaşında olan Körfez Bölgesi merkezli tohum aşaması odaklı fon, toplam 260 milyon dolarlık sermaye taahhüdüne sahip iki yeni fonu kapattı. Ekip, dördüncü amiral gemisi fonu için 140 milyon dolar ve ilk fırsat tipi fonu (“Mustang Fonu”) için 120 milyon dolar daha taahhüt topladı.
Miktar, ekibin sırasıyla 40 milyon dolar, 60 milyon dolar ve 95 milyon dolar büyüklüğündeki önceki fonlarında topladığı tüm sermayeden daha fazla. Öte yandan, ekip yıllar içinde tek kişilik bir şirketten, Lee’nin Anthemis’ten işe aldığı fintech uzmanı Jill Williams ve Norwest Venture Partners’tan çekilen Amanda Robson’un da dahil olduğu bir yatırımcı ekibinden oluşan bir ekip haline geldi. bazıları yapay zeka ve robot bilimine odaklanmış olanlar da dahil olmak üzere çok sayıda kurumsal yazılım şirketiyle çalıştı. (Uzun süredir Silikon Vadisi avukatı olan Ted Wang, aynı zamanda bir “yönetim kurulu ortağı” olarak fonla yakından ilişkilidir ve bir düzineden fazla portföy şirketine danışmanlık yapmaktadır.)
Daha geniş piyasa kargaşası göz önüne alındığında aktif olarak küçülen bir pazarda bile, LP’lerin neden Cowboy’a daha fazla sermaye ayırdığını anlamak kolaydır.
Birincisi ve en önemlisi, özellikle önceki fonlarının boyutu göz önüne alındığında iyi görünen sayılarıdır. Kovboy, örneğin ön saflardaki çalışanların becerilerini artırmaya odaklanan bir çevrimiçi eğitim şirketi olan Guild Education’ın ilk yatırımcıları arasındaydı ve 4,4 milyar dolar geçen yılın Haziran ayında en son finansman turunu kapattığında. Kovboy aynı zamanda güvenlik ve uyumluluk otomasyon platformu Drata’nın tohum yatırımcısıdır ve Aralık ayında C Serisi fonlamada 200 milyon $ topladığında 2 milyar $ değer biçmiştir.
Görsel Kaynakları: Kovboy Girişimleri
Geçen hafta Lee, Williams ve Robson ile yaptığı konuşmada Lee, Cowboy’un kendisini genelci bir firma olarak gördüğünü, ancak en son fonunun %70’inin kurumsal girişimlere ve %30’unun tüketici girişimlerine akıtıldığını belirtti. ikincisi ile başarı. (En önemlisi, ilk çeklerinden biri Unilever tarafından 2016 yılında 1 milyar dolara satın alınan erkek bakım şirketi Dollar Shave Club’a gitti.)
Firmanın diğer bahisleri arasında muhasebe süreçlerini otomatikleştiren ve Aralık ayında 52 milyon dolarlık C Serisi turunu yeni kapatan bir girişim olan Vic.ai; Programlama, bordro, nakit avanslar ve İK konularında yardımcı olan ve bugüne kadar yatırımcılardan yaklaşık 100 milyon dolar toplayan, küçük ve orta ölçekli işletmeler için bir platform olan Homebase; ve yazılımı depolarda ve fabrikalarda robotları organize eden SVT Robotics (kapalı 25 milyon dolar 2021’in sonlarında Seri A finansmanında).
Lee ayrıca, Cowboy’un “ön ürün” girişimlerine yatırım yapmayı tercih ettiğini (ilk çeklerinin yaklaşık %70’i bu kategoriye giriyor) ve en başından beri, portföy şirketlerinin kabaca yarısı, çeşitli kurucular topluluğu geliştirdiğini söyledi. bir kadın tarafından kurulmuş veya ortaklaşa kurulmuş ve kabaca üçte biri beyaz olmayan bir kişi tarafından kurulmuş veya ortaklaşa kurulmuş.
Lee, Kovboy’un sonuca çok fazla odaklanmış olmasına rağmen, “çevremizdeki topluluk üzerinde olumlu bir etki yaratmayı” hedeflediğini söylüyor. Sosyal etki fonu değiliz ama bu işte harika olabileceğinizi ve aynı zamanda düşünceli bir insan olabileceğinizi kanıtlamak için her gün yataktan biraz heyecanla kalkıyoruz.”
Gerçekten de, üç ortak, fikrin, Kovboy’un başından beri yaptığı şeyi yapmaya devam etmek olduğunu ve buna ek olarak, başarılı kazananlarını desteklemek için bir fırsat fonu işletmek olduğunu söyledi. LP’ler bu tür araçlar konusunda giderek daha az hevesli olduklarını söyleseler de – erken aşamadaki firmalar daha sonraki aşamada sermaye havuzlarını da işlettiğinde bu kendi portföy yapılarını zorlaştırıyor – Williams, Cowboy’un yatırımcılarının bu fikre göz kırpmadıklarını söyledi. Zamanı gelmişti, diye önerdi.
“Birçok şirketimize takip kontrolleri yazıyoruz. [special purpose vehicles] veya mevcut fonlarımız aracılığıyla, ancak ille de istediğimiz çek boyutunda değil, hatta [given the room] kurucularımız bize veriyordu” dedi geçen hafta. “SPV yapma masasında sermaye bırakmak yerine, bu bize tam olarak aynı stratejiyi izleme, ancak kazananlarımızı ikiye katlama fırsatı veriyor ve LP’lerimiz bunu gerçekten bu stratejinin bir uzantısı olarak görüyor.”
Bu arada Robson, ekibin iki yıllık köpükten sonra işe koyulacak yeni sermayeye sahip olmaktan heyecan duyduğunu öne sürdü. “Pek çok artan fikir gördük ve bu özellikle geçen yılın ikinci yarısında doğruydu. Ancak bütçeler kısıtlı ve sağlamanız gereken değere ilişkin çıta daha yüksek [your customers]dedi, “bu yıl ilerledikçe ve çevre için yeni normalin ne olduğu üzerine toz yatıştıkça çok daha iyi fikirler göreceğimizi düşünüyoruz.”