Son yıllarda, geleneksel bir finans kurumu için çalışmak veya onunla bankacılık yapmak kesinlikle soğuktu. Far Cool, sıkıcı banka markalarına burun kıvırıyor gibi görünen birçok fintech girişiminden biri için çalışıyor veya onunla bankacılık yapıyordu.
Sonra Federal Rezerv faiz oranlarını yükseltti, hisse senetleri düştü ve iyi gidiyor gibi görünen birçok fintech kıyafeti çok daha az dayanıklı ve dinç görünmeye başladı. Şimdi akla gelen soru, fintech’in daha geniş anlamda cazibesini kaybedip kaybetmediği.
Bir panel tartışmasında bu editör tarafından barındırılan Geçen hafta San Francisco’da, yanıt büyük ölçüde hayırdı, ancak panelistler – Lightspeed Venture Partners’tan Mercedes Bent, Felicis’ten Victoria Treyger ve Cowboy Ventures’tan Jillian Williams da işleri şekerlemedi.
Haber platformunun teknoloji editörü olan moderatör Reed Albergotti liderliğinde semafor — üç risk sermayedarının tümü şu anda sektördeki çeşitli zorlukları kabul etti, ancak aynı zamanda fırsatları da özetledi.
Albergotti, “herkes evden çalışırken” ve “borç verme uygulamalarını ve ödeme uygulamalarını kullanırken” fintech’in “gang avcılarına dönüştüğünü” gözlemleyerek, zorluklar cephesinde, yeni başlayanların ve destekçilerinin pandemi sırasında açıkça kendilerinin önüne geçtiğini öne sürdü, ancak bu zamanlar Covid arka planda kaybolduğundan “sert” hale geldi.
“SoFi çalışmıyor” dedi. “PayPal kapalı.” JPMorgan tarafından 2021 sonbaharında satın alınan üniversite finansal yardım platformu Frank’e kullanıcı tabanı hakkında finansal hizmetler devine yalan söyleyerek gündeme getirdi. Albergotti, “Aslında 4 milyon müşterileri yok” dedi.
Williams kabul etti, ancak şu anda fintech’ler için olumlu ve olumsuz şeyler olduğunu söyledi. Olumlu tarafı, “tüketici açısından bakıldığında, fintech girişimleri için hala oldukça erken” dedi. Gördüğü verilere dayanarak, geleneksel finans kurumlarına yeni ve daha iyi alternatifler için “tüketiciden gelen talep ve arzunun” hala var olduğunu söyledi.
Williams, daha sorunlu olanın, “bu şirketlerin birçoğunun iş modellerini düzeltmesi gerektiği ve halka açılanların çoğunun muhtemelen yapmaması gerektiği” dedi. Kullanımın çoğu hala orada, ancak bazı temel unsurların değiştirilmesi gerekiyor.” (Örneğin, birçok şirket, pazarlamaya çok fazla para harcadı veya şu anda, bazı geleneksel muadillerine kıyasla nispeten gevşek yüklenim standartları kullandıkları için artan temerrüt maliyetleriyle karşı karşıya.)
Ayrıca Williams, “Bankalar aptal değil. Bence uyandılar ve daha iyi yapabilecekleri şeylere uyanmaya devam ediyorlar.”
Treyger endişelerini de dile getirdi. “Finansal hizmetlerin belirli sektörlerinin önünde acımasız bir yıl olacak,” dedi, “ve özellikle borç verme. Borç vermede çok büyük kayıpların geldiğini göreceğiz. . . çünkü ne yazık ki bu üçlü bir bela gibi: tüketiciler işlerini, faiz oranlarını kaybediyor [rise] ve sermaye maliyeti daha yüksektir.”
Treyger, bunun daha büyük takımlar da dahil olmak üzere birçok oyuncu için bir meydan okuma olduğunu belirterek, “büyük bankaların bile kredi zarar rezervlerini ikiye katladıklarını açıkladıklarını” belirtti. Yine de, çoğu “gerilemeyi atlatamayan – son altı yılda borç vermeye başlayan” ve “en çok zayiatı görmeyi” beklediği genç fintech’ler için daha kötü olabileceğini söyledi.
Bu arada, Lightspeed’in Latin Amerika yatırımlarının çoğunu yöneten ve Meksika merkezli iki fintech’in yönetim kurulunda yer alan Bent, ABD fintech’lerinin ciddi ters rüzgarlarla karşı karşıya kalabileceğini, ancak ABD dışındaki fintech ekiplerinin belki de iyi performans göstermeye devam ettiğini öne sürüyor gibiydi. çünkü başlangıçta daha az alternatif vardı.
Bent, “Hangi ülkede olduğunuza bağlı” dedi ve ABD’nin “fintech ve servet yönetimi hizmetlerini en çok benimseyen ülkelerden biri olduğunu, oysa Asya’da kredi verme ve tüketici fintech hizmetlerinde aslında çok daha yüksek olduğunu” belirtti. ”
Her şey karamsarlık değil, dedi üçü de. Treyger, örneğin, bir VC olmadan önce, o zamandan beri satın alınan KOBİ kredi kuruluşu Kabbage’nin kurucu ekibinin bir parçasıyken, “XYZ bankası tarafından yeni oluşturulan yeni inovasyon koluyla ayda bir görüşeceğimizi” anlattı. . Nasıl fikir edindiğinizi ve inovasyonu nasıl yönlendireceğinizi öğrenmek isterler.”
Treyger şöyle devam etti: “Bir krizde CEO’lar ve CFO’lar kritik olmayan alanlarda kesintiye gider ve bence olacak şey, tüm bu inovasyon kollarının kesileceği” ve kesildiklerinde, “temelde kârlılığa katkıda bulunan ürünler geliştiren fintech’ler için önemli bir fırsat” yaratacak. Ne de olsa CFO’lar “tamamen kârlılıkla ilgilidir. Peki dolandırıcılık oranlarını nasıl düşürürsünüz? Ödeme mutabakatını nasıl iyileştirirsiniz? 2023’te çok fazla fırsat olduğunu düşündüğüm yer burası.”
Düzenleme ve kriptoya da değinen sohbetin tamamını aşağıda bulabilirsiniz.