Ne zaman bir kurucu şirketini satar, değerlemesi çok dikkat çeker. Ancak değerlemeye çok fazla önem verilmesi, genellikle hissedarların ve hissedarların satış sonrası vergilerde ödedikleri vergilerin çok az dikkate alınmasına yol açar.
Çıkıştan sonra, bazı kurucular %0 vergi öderken, diğerleri satış gelirlerinin %50’sinden fazlasını ödeyebilir. Bazı kurucular, tamamen koşullar ve vergi planlaması nedeniyle aynı satış fiyatından diğer kurucuların iki katına kadar parayla çekip gidebilirler. Kişisel vergi planlaması, nihai olarak, çıkış seviyesindeki değerleme değişikliklerinin yapabildiği kadar, bir kurucunun eve dönüş gelirlerini etkileyebilir.
Bu nasıl olur? Borçlu olunan vergiler nihai olarak sahip olunan sermayenin türüne, ne kadar süredir elde tutulduğuna, hissedarın nerede yaşadığına, gelecekte olası vergi oranı değişikliklerine ve vergi planlama stratejilerine bağlı olacaktır. Şimdi vergileri düşünüyorsanız, muhtemelen oyunda öndesinizdir. Ancak ne kadar borcunuz olacağını belirlemek kolay değildir.
Bu makalede, kurucuların vergiler hakkında nasıl düşünebileceklerine dair basitleştirilmiş bir genel bakış sunacağım ve şirketlerini sattıklarında vergi olarak ne kadar borçlu olacaklarını tahmin etmenin kolay bir yolunu sunacağım. Gelişmiş vergi planlama ve optimizasyon stratejileri, eyalet vergisi ve gelecekteki vergi risklerine de değineceğim. Tabii ki, bunun bir vergi tavsiyesi olmadığını unutmayın. Herhangi bir vergi kararı vermeden önce, EBM’nize veya vergi danışmanınıza danışmalısınız.
Hissedarlar nasıl vergilendirilir?
Sermaye kazancı vergisini en aza indirmek söz konusu olduğunda, QSBS (nitelikli küçük işletme hissesi), hak kazanan kişiler için oyunun kurallarını değiştirebilir.
Bir kurucu olduğunuzu ve tipik bir girişim destekli C-şirketinde öz sermayeye veya opsiyonlara sahip olduğunuzu varsayalım. Nitelikli küçük işletme hissesi (QSBS) oranları olarak da adlandırılan kısa vadeli sermaye kazançları (olağan gelir vergisi oranları) veya uzun vadeli sermaye kazançları üzerinden vergilendirilip vergilendirilemeyeceğinizi bir dizi faktör belirleyecektir. Farklılıkları ve nereleri optimize edebileceğinizi anlamak çok önemlidir.
Aşağıda, farklı vergilendirme türlerini ve her birinin ne zaman geçerli olduğunu özetleyen bir tablo bulunmaktadır. Varsa, birleşik “her şey dahil” federal + eyalet + şehir vergilendirmesini göstermek için bunu daha da detaylandırıyorum.
Ufukta 10 milyon $’dan fazla toplayacak çıkışları olan kurucular, önceki makalelerimden birinde ele aldığım bazı gelişmiş vergi stratejilerini keşfetmelidir, çünkü 10 milyon $’lık QSBS muafiyetini artırma veya “istifleme” ve vergilendirmeyi daha da azaltma fırsatları vardır.
Görsel Kaynakları: Keystone Küresel İş Ortakları
Yukarıda görebileceğiniz gibi, bir kurucunun ayrıldıktan sonra ne kadar vergi borcu olduğunu etkileyen daha yaygın kaldıraçlardan bazıları arasında QSBS, güven oluşturma, hangi eyalette yaşadığınız, hisselerinizi ne kadar süreyle elinizde tuttuğunuz ve seçeneklerinizi kullanıp kullanmadığınız yer alır.