2050 bir iklim teknolojisi için önemli yıl, emisyonların o zamana kadar net sıfıra ulaşması çağrısında bulunan Paris Anlaşması ile. SOSV’nin İklim Teknolojisi Zirvesi için GenZero’dan Frederick Teo ile yaptığımız bir sohbette, bu hedefe ulaşmanın gerçekçi yolları ve Teo’nun neslimizin en varoluşçu zorluklarından biri olarak adlandırdığı şeyle yeni başlayanların nasıl başa çıkabileceği hakkında konuştuk.
GenZero, halihazırda iklim yatırımlarıyla tanınan Temasek tarafından desteklenen 3,6 milyar dolarlık bir yatırım şirketidir. Teo, yatırım yapmadan önce şirketleri nasıl ölçtüğünü, alandaki yeni teknolojileri ve çözümleri desteklediğini ve önümüzdeki yirmi yılda yeni girişimlerin neler yapabileceğini anlattı. Bu Soru-Cevap uzunluğu için düzenlendi ve tam konuşmayı izleyebilirsiniz burada veya makalenin sonunda.
TC: GenZero’nun ilk taahhüdü, Haziran ayında GenZero’yu duyurduğunda zaten küresel yatırımda lider olan Temasek’ten geliyor. Temasek’in tamamına sahip olduğu bir şirket, peki Temasek neden GenZero’yu başlatmaya karar verdi ve GenZero, Temasek’in henüz yapmadığı ne yapıyor?
FT: Temasek, bildiğiniz gibi, son birkaç yılda sürdürülebilirliğin yanı sıra temiz enerji ve iklimle ilgili alanlara yatırım yapmak için birçok adım attı. Sermayeyi bu alana nasıl yerleştireceğimizi düşünmek bizim için önemli çünkü hepimiz iklim acil durumunun farkındayız, bunun aslında kuşağımızın en varoluşçu meydan okumalarından biri olması muhtemel. Küresel ısınma, deniz seviyesinin yükselmesi, gıda üretiminin zorlukları gibi pek çok şeye sürdürülebilir bir şekilde hitap edebilecek çözümler bulabilmemiz bizim için önemli. Bu nedenle, bu karbonsuzlaştırma fırsatlarından bazılarına erişmek için özel bir kapasiteye sahip olmak istedik ve Temasek, karbon piyasaları, karbondan arındırma gibi konulara odaklanabilecek bir ekip geliştirebilmek için büyük miktarda sermayeyi bir kenara bırakmaya karar verdi. teknolojiler ve doğa çözümleri. İşte bu yüzden GenZero’yu ayrı bir yatırım platformu şirketi olarak kurduk.
Çalışmalarımızda, düşük karbonlu malzemeler ve karbon yakalama yetenekleri gibi teknoloji çözümlerini, doğal ekosistemleri korumayı ve eski haline getirmeyi amaçlayan doğa çözümlerini, çoğu zaman bunun üzerine karbon kredisi üretmek ve aynı zamanda yatırım yapmak amacıyla inceliyoruz. karbon piyasası alanındaki ekosistem sağlayıcıları. Bunun nedeni, yakın vadede enerji geçişinin, insanların bu geçişi kademeli olarak gerçekleştirmesine izin vermek için karbon piyasalarından bir tür katılım gerektireceğini düşünmemizdir. Ancak karbon piyasalarının güvenilir, etkili, şeffaf, yüksek kalitede olmasına ihtiyacımız var ve bu nedenle bu alandaki yetenekleri, teknolojileri ve çözümleri geliştirebilmek için hala yatırımlara ihtiyaç var.
TC: Kendilerini size tanıtmaya çalışan meraklı şirketler için, mevcut portföy şirketlerinden bazı örnekler nelerdir?
FT: Teknoloji alanında hem fonlara hem de şirketlere yatırım yaptık, bu nedenle büyük bir fon yatırımı Dekarbonizasyon Ortaklarıve bu temelde Temasek ve BlackRock arasında bir ortak girişim olan iklim odaklı bir fon. Biz buna yatırım yapan bir LP’yiz ve karbondan arındırma alanındaki farklı alanlarda geç girişim, erken büyüme fırsatlarına çok odaklanmış durumdalar.
adlı bir teknoloji şirketine de yatırım yaptık. Yeni ışıkyakalanan metandan biyoplastik üretebilmeyi amaçlamaktadır. Doğa tarafında, karbon kredisi üreten birkaç ormancılık projesine yatırım yapıyoruz ve ardından karbon piyasası tarafında, portföy şirketlerimiz arasında aşağıdakileri sayıyoruz: Güney KutbuNet sıfır dekarbonizasyon yolculuğuna çıkmak isteyen şirketler için proje danışmanlığı, teknik danışmanlık çözümleri ve proje geliştirme sağlamada küresel bir lider olan İklim Etkisi Xmerkezi burada Singapur’da olan.
TC: Sizden potansiyel olarak yatırım almayı merak eden şirketler için GenZero tipik olarak hangi yatırım aşamasına bakar?
FT: Biz biraz esnekiz. Çok erken aşamadaki şirketler için, örneğin A Serisi civarında veya hemen öncesinde, erken aşamadaki şirketleri desteklemek için sermayeyi değerlendirebilmek ve dağıtabilmek için farklı ortaklarla birlikte çalışacağız, ancak bunu neden yapmamız gerektiğini anlamanın önemli olduğunu düşünüyorum. . Daha geniş net sıfır karbonsuzlaştırma mücadelesini düşünürsek, herkes net sıfıra ulaşmak için bu 2050 zaman çizelgesinden bahsediyor. Ancak gerçek şu ki, 2050 yılına kadar önemli bir iklim etkisi yaratmak istiyorsak, bugün bir şekilde var olması gereken veya bugün oluşmaya başlayan yeni çözümlere bakıyoruz, çünkü teknolojiler ve teknolojiler için 10 ila 15 yıla daha ihtiyacımız olacak. Çözümlerin olgunlaşması ve ticarileştirilebileceği bir aşamaya gelmesi ve ardından gerçekten konuşlandırılabilmesi ve bir tür etki yaratabilmesi için muhtemelen 10 ila 15 yıl daha. Bu temelde, mevcut genç şirketler grubunun 2050 gündeminde bir fark yaratacağı anlamına geliyor. Bu nedenle, şu anda bu alana katılmaktan dolayı çok heyecanlıyız, çünkü 2050 yılına kadar anlamlı bir fark olması için eylemin şimdi gerçekleşmesi gerekiyor.
TC: Teknolojinin o zamana kadar meyvelerini vermediğini veya o zamana kadar eyleme geçirilebilir sonuçlar verdiğini göz önünde bulundurarak, bunun ışığında, şirketlerin ne tür metrikler veya kilometre taşlarını masaya getirdiğini görmek istersiniz. portföy?
FT: Sanırım GenZero’daki performansımızı değerlendirme şeklimize geri dönüyor. Çifte alt çizgimiz var, bu nedenle hissedarımız belli bir düzeyde finansal getiri elde edebilmemizi bekliyor. Bu verilen bir şey. Ancak iklim etkisini ölçme fikrini de oldukça ciddiye alıyoruz. Örneğin, başarılı bir şekilde uygulanırsa bir çözümün elde edebileceği iklim etkisinin türünü anlamaya çalışırız. Ayrıca şirketin veya çözümün sunabileceği karbon verimine de bakıyoruz. Örneğin, sermayeye yatırılan her bir dolar karşılığında, gerçekte ne kadar karbon patlaması elde edebiliriz, çünkü açıkçası birçok çözüm pratik, uygun maliyetli ve harika olabilir.
Ancak yatırılan her bir dolar sermaye için, yıllık veya kümülatif bazda gerçekte ne kadar karbon etkisi elde edebiliriz. Yani bu aslında düşündüğümüz bir ölçü çünkü sermaye sınırlı olacak. Ayrıca iklim değişikliği sorununu ele alabilmek için önemli miktarda iklim etkisi elde edebilmek için çok sınırlı bir zamanımız var. Dolayısıyla, sermayeyi en anlamlı farkı yaratacak alanlara nasıl yerleştireceğimizi anlamak bizim için hayati önem taşıyor.
TC: Startup’larla çalışmak, özellikle de uzun vadeli olarak sormak istediğim sorulardan biri, çünkü GenZero’yu startup’larla yakın çalışan aktif bir yatırımcı olarak tanımlamanın adil olduğunu düşünüyorum. Bazı çalışmalarının meyvelerini vermesi biraz zaman alabilir, peki startuplara ne tür bir katma değer getirebilirsiniz?
FT: İster çok, çok erken aşamadaki girişimler olsun, isterse yolculuğun biraz ilerisinde olsunlar, bir dizi farklı şirketle çalışıyoruz. Ancak ortaklarımıza değer katmayı umduğumuz birkaç şey olduğunu düşünüyorum, ancak ilki, dünya çapında karbon piyasalarının ve karbonla ilgili gelişmelerin nasıl gerçekleştiğine dair daha fazla düşünülmüş bir görüş. Çünkü günün sonunda, yatırımları nasıl taahhüt ettiğimizi, karbon fiyatının hareketi hakkında nasıl düşündüğümüzü ve insanların karbondan arındırma stratejileri, politikaları hakkında nasıl düşündüklerini anlayarak, bir karbonsuzlaştırma sorununu veya iklim değişikliği sorununu çözüyoruz. tanıtılması önemli olacak ve GenZero’nun umarım bu cephede faydalı bir bakış açısı sağlayabileceğini düşünüyorum.
İkinci husus, GenZero’nun yalnız olmadığıdır. Şehirdeki tek oyun olduğumuzu iddia etmiyoruz. Bu alanda harika işler çıkaran başkaları da var ve genellikle bir ortaklık duygusunu, bir tür açık mimari ekosistemi, birbirimizle dinamik olarak ortaklaşabildiğimiz şekilde nasıl geliştirebileceğimizi düşünmek istiyoruz. yeni ve ilginç çözümler bulmak ve daha da önemlisi bunları gerçekten uygulama yolları bulmak için. Harika fikirler bulmak bizim için yeterince iyi değil. Bu fikirleri gerçekten nasıl konuşlandırabileceğimizi, kullanabileceğimizi ve ölçeklendirebileceğimizi düşünmek çok daha önemlidir.
Singapur’da ve küresel olarak daha geniş bir Temasek ekosisteminin parçası olarak, yeni başlayanlar için çözümleri denemek, fikirleri geri döndürmek, bazı çözümleri hayata geçirmek ve aynı zamanda kendi büyüme yolculuklarında başka finansman ve destek kaynakları bulabilirler. Örneğin, sürdürülebilir havacılık yakıtı üreten havayolları veya karbon yakalama yeteneklerine bakan bazı kamu hizmeti şirketlerimiz olsun, yenilikçi dekarbonizasyon çözümlerini kesinlikle kullanabilecek bir dizi farklı endüstride Temasek portföyüne sahibiz. bu çözümlerden bazılarını ağ üzerinden dağıtabilir veya bu tanıtımları yapabilir ve bu çözümlerden bazılarının ölçeklenmesi ve etkili olması için neye ihtiyaç duyulacağı konusunda gerçek uygulayıcıların ve işletme şirketlerinin geri bildirim sağlamasını sağlayabilir. Çoğu zaman, daha geniş bir fon yöneticileri ve diğer yatırımcılar ağıyla da konuştuğumuzu düşünüyorum ve bu nedenle, bu toplu mesele anlayışı yoluyla, bazı ortaklarımıza katma değer sağlayabilmeyi umuyoruz.
TC: Bunu dinleyen kurucular için, iklim teknolojisinde yeni başlayanlar için ne tür fırsatlar olduğunu düşünüyorsunuz veya özellikle ne için heyecanlısınız?
FT: Bence sınırsız. Teknoloji alanında gerçekten izlediklerimiz, bazı karbon yakalama ve karbon giderme teknolojilerini, düşük karbonlu yakıtları, düşük karbonlu malzemeleri ve özellikle yakın vadede muhtemelen hidrojen geçişiyle ilgili şeyleri içerir. 2030 civarında sınırları zorlayabilmek açısından oldukça anlamlı olacaktır. Doğa çözümlerini destekleme konusunda da birçok fırsat olduğunu düşünüyorum. Birçok yatırımcının ve şirketin daha az aşina olabileceği bir yatırım ve fırsat sınıfıdır, ancak doğa, kısa vadeli karbonsuzlaştırmayı çözmeye çalışırken teknoloji kadar önemlidir.
Sonunda karbon piyasası alanına gelince, MRV alanında çok daha fazla yeteneğe ihtiyacımız olduğunu düşünüyorum. Bunlar, karbon piyasası alanında şeffaflığı, güvenilirliği ve kalite güvencesini geliştirebilmek için karbon proje derecelendirme yeteneklerinin izlenmesini, raporlanmasını ve doğrulanmasını yapanlardır. Ama sadece bir şey söyleyerek bitirmeme izin verin. Bunu çözebilmek için her zaman dijital çözümler ve yazılım çözümleri hakkında düşünme eğilimimiz vardır ve optimize etmeye çalıştıkları için hayati önem taşırlar ve dijitalleşmezseniz enerji verimliliğini optimize edemezsiniz ve bunların çoğu kritik öneme sahiptir. bu karbonsuzlaştırma alanına. Ama kesinlikle bir haykırış duyacağım ve odadaki kurucularımızın birçoğunu temel mühendislik, ihtiyaç duyduğumuz daha zorlu çözüm setleri hakkında düşünmeye teşvik edeceğim, çünkü günün sonunda, biz optimize ederken bile, birileri var. bazı çözümlerimizin mühendislik verimliliğinin altında yatan özü iyileştirerek karbonu çıkarmakla ilgili temelde bir şeyler yapmak. Yani bunu yapmak daha zor, bence bazen bakış açınıza bağlı olarak seksi olup olmadığınızı düşünüyorum. Ancak bu hayati derecede önemli ve bu nedenle, farklı çıkarlara sahip çoğumuzun bu iklim kriziyle başa çıkabilmesi için alan olduğunu düşünüyorum.