risk sermayesi Etik hakkında konuşurken endüstri en iyi geçmişe sahip değildir.
Güç ve zenginlik içeren çoğu meslek gibi, risk sermayesi de bazen doğru şeyi yapmanın endişesi olmayan insanları cezbeder. Sınırlı düzenleyici gözetim ve şeffaflık eksikliği, yatırımcıların etiği yatırım felsefelerine dahil etmedikleri için çoğu zaman ücretsiz olarak kurtulabilecekleri anlamına gelir.
Hepimiz, iklim üzerinde olumsuz etkisi olan veya kadın düşmanı söylemler yayınlayan şirketleri destekleyen yatırımcılardan mutlu bir şekilde para alan startuplar gördük. Bazen, insan hakları gibi konularda en iyi sicile sahip olmayan yabancı hükümetlerden sermaye toplayan girişim şirketlerine de rastlıyoruz.
Ancak elbette her yatırımcı kötü bir insan değildir ve görünüşe göre endüstri yavaş da olsa eylemini temizlemek için adımlar atıyor. Startuplar ve yatırımcılar, ne tür insanlarla çalışmak istediklerine ve paralarının nereden gelmesini istediklerine giderek daha fazla dikkat ediyor. Yatırımcılar ayrıca kendilerine sadece para kazandırmayacak, aynı zamanda toplumu ve gezegeni daha iyi bir yerde bırakma potansiyeline sahip yeni girişimler arıyorlar.
TechCrunch, risk sermayesinin şu anda ne kadar etik olduğunu ve hala ne kadar ileri gidebileceğini öğrenmek için altı yatırımcıyla günlük işlerinde etiğe nasıl yaklaştıklarını araştırdı. Hepsinin, endüstrinin etikle ilgili konularda kendini denetlemek için yeterince çaba göstermediğini söylediğini bildirmekten mutluluk duyuyoruz. Ayrıca endüstriyi daha adil ve daha iyi hale getirmek için daha fazlasının yapılmasını istediler.
En iyi profesyonelleri sektörlerindeki zorluklar hakkında anket yaptığımız TechCrunch anketlerine katılmak için daha fazla yatırımcı arıyoruz.
Bir yatırımcıysanız ve gelecekteki anketlere katılmak istiyorsanız, doldurun bu form.
Birkaç yatırımcı, sektörde daha fazla şeffaflığa sahip olmanın, kötü oyunculara sonsuz gibi görünen şanslar verilmesi ve firmaların şüpheli uygulamaları örtbas etmesi gibi gelişmeye devam eden bazı etik sorunların hafifletilmesine yardımcı olacağını söyledi.
Laconia Capital’in bir ortağı olan Geri Kirilova, “Risk sermayesinin opaklığı, kendi kendini denetlemeyi etkilemek için önemli engeller sunuyor” dedi. “İster gönüllü olsun, isterse düzenleme tarafından zorunlu kılınsın, karar verme süreçlerinde ve sermaye akışlarında daha fazla şeffaflık yardımcı olacaktır.”
Fin Capital’in kurucusu ve yönetici ortağı Logan Allin kabul etti. Ulusal Girişim Sermayesi Birliği (NVCA) gibi endüstri kuruluşlarından veya SEC gibi devlet kurumlarından bu tür sorunların sık sık tekrarlanmasını önlemeye yardımcı olacak bazı sonuçları ve hesap verebilirliği görmenin güzel olacağını söyledi.
Ancak düzenleme olmadan, birçok firma meseleleri kendi ellerine alıyor. Sektörü kendi başlarına düzeltmekten sorumlu olamasalar da, yatırım yapıp sermaye artırdıkça kişisel olarak etiği ön planda tutuyorlar.
Bazı oyuncuların farklı etik konulara nasıl yaklaştığına dair bir fikir edinmek için şunları araştırdık:
- Geri Kirilovayönetici Ortağı, Lakonya
- Hayati Laptenokkurucu ve genel ortak, Flyer One Ventures
- Logan Allinyönetici ortak ve kurucu, Fin Sermaye
- Warner’ı kontrol etkurucu ortak Çeşitlilik VCve ortak, Ada Ventures
- Laura González-Estéfanikurucu ve CEO, GirişimŞehir
- Süreyya Darabikurucu ortak ve genel ortak, TMV
Geri Kirilova, yönetici ortak, Laconia
Bir şirketin olumlu sosyal veya toplumsal etki yaratma potansiyeli, yatırım kararlarınızı ne kadar etkiler? Ya bir girişimin etkisi olumsuz olabilirse?
Olumsuz dışsallıklar, özellikle zararlı sosyal ve çevresel etkiler, bizim için çoğu zaman anlaşmaları bozar. İnsan sömürüsünü, sosyal ve ekonomik eşitsizliği (bir VC’den gelen ironik, biliyorum) ve çevresel zararı artıran şirketlere özellikle karşıyız.
Sermaye, bir işi veya ilişkiyi başarılı kılmak için asla yeterli değildir. Laura González-Estéfani, TheVentureCity’nin kurucusu ve CEO’su
VC, yatırım kararlarına ESG ölçümlerini ne kadar dahil etmelidir?
ESG çerçevelerinin VC’ye uygulanması belirsizdir. VC’lerin tipik olarak LP’lerinin getirilerini en üst düzeye çıkarmak için bir güven görevi vardır. ESG’nin yatırım süreçlerine nasıl tanımlanmış ve uygulanmış olursa olsun, getirileri olumlu etkilediğine inanıyorlarsa, bunu dahil etmelidirler.
ESG bir LP’nin misyonu için önemliyse, VC’nin yatırımlarının en azından bu çabalara ters etki yapmaması mantıklı görünüyor. Ancak bu soru LP’lerin kendilerine daha uygundur.
Başka bir VC firmasının etiği veya itibarı, onların yatırımlarını veya ortak yatırımlarını takip etme isteğiniz üzerinde bir etkiye sahip mi?
Evet, özellikle iş risk analizimizle ilgili olarak, karar verme sürecimizde bir faktördür.
LP para toplarken ve kabul ederken etik hakkında nasıl düşünüyorsunuz?
Standart KYC/AML prosedürlerini takip etmenin ötesinde, LP’lerimizle etik ve değerlerin uyumlaştırılması konusunda yüksek bir çıtamız var. LP’lerimiz de listemize dahildir. tacizle mücadele, ayrımcılık yapmama ve çeşitlilik politikası.
Risk sermayesi endüstrisi kendi kendini denetlemek için yeterince şey yapıyor mu? Kötü oyuncuları kaldırmak veya platformdan çıkarmak için ne yapılabilir?
Risk sermayesinin opaklığı, kendi kendini denetlemeyi etkilemek için önemli engeller sunar. İster gönüllü ister düzenlemeyle zorunlu olsun, karar verme süreçlerinde ve sermaye akışlarında daha fazla şeffaflık yardımcı olacaktır.
Kurucuyla ilgili kırmızı bayraklar, aksi halde çekici bir yatırım gibi görünen bir girişime yapılan yatırımı ne sıklıkta sekteye uğratıyor?
Bir kurucunun güvenilirliğine ve muhakemesine güvenmezsek, yatırım yapmayız.
Kurucuların geçmişteki hatalardan ders çıkarabileceğine inanıyor musunuz? Sorunlu bir geçmişe sahip birinin liderliğindeki bir şirkete yatırım yapar mıydınız?
Kurucuların hatalarından ders alabileceklerine inanıyoruz.
Finansal bilgilerin ötesinde, sizi yatırım yapmaya zorlayan bir şirkete ne dersiniz?
Tohum öncesi ve tohum yatırım odağımız göz önüne alındığında, finansallar bizim için asla en heyecan verici unsur değildir. Hizmet ettikleri müşteriler hakkında derin bir anlayışa sahip ve etkin bir şekilde büyük bir şirket inşa etme becerisine sahip kurucular tarafından yönetilen bir tür pazar talebi doğrulaması ile görev açısından kritik çözümlere çekiliyoruz.
Sahaları nasıl almayı tercih edersiniz? Bir kurucunun sizinle görüşmeden önce bilmesi gereken en önemli şey nedir?
Gelen tüm gönderileri inceliyoruz. Göndermenin en kolay yolu, bu form. Kurucular, yatırım sürecimiz ve stratejimiz hakkında daha fazla bilgi edinebilir burada.
Vital Laptenok, Flyer One Ventures’ın kurucusu ve genel ortağı
Bir şirketin olumlu sosyal veya toplumsal etki yaratma potansiyeli, yatırım kararlarınızı ne kadar etkiler?
Teknolojinin, yaşadığımız dünyayı daha iyiye doğru değiştirmeyi amaçlaması gerektiğine inanıyoruz, tersi değil. Ne yazık ki, bu her zaman böyle değildir – örneğin, yüz tanıma teknolojisi hem faydalı hem de olumsuz amaçlar için kullanılabilir.
Bizim için yatırım olarak değerlendirdiğimiz şirketin teknolojiyi iyi ve iyi yönde kullanması çok önemlidir. [do so] sorumlu bir şekilde. Bu nedenle portföyümüzde çok sayıda edtech girişimi var – bu endüstrinin dünyanın her yerindeki yeni başlayanlar tarafından dönüştürüleceğine inanıyoruz.
Ya bir girişimin sosyal veya toplumsal etkisi olumsuz olma potansiyeline sahipse?
Teknoloji her şeyden önce hem iyi hem de zarar verebilecek bir araçtır. Bu yüzden kurucu ekibinin ahlaki kurallarını çok dikkatli bir şekilde araştırıyoruz – sonuçta girişimin yönünü belirler.
Kurucuların bazı konularda uzlaşmaya istekli olduğunu anlarsak, anlaşmayı kesinlikle reddedeceğiz.
VC, yatırım kararlarına ESG ölçümlerini ne kadar dahil etmelidir?
VC endüstrisinin 10-15 yıl sonra dünyamızın nasıl olacağı üzerinde büyük bir etkisi var, bu nedenle endüstrinin bugün olduğundan daha yüksek ESG standartlarına sahip olması gerektiğini düşünüyoruz.
Sonuçta bugün VC’ler tarafından desteklenen girişimler, yedi ila 10 yıl içinde büyük şirketler olacak ve ürünleri yüz milyonlarca insan tarafından kullanılacak.
Başka bir VC firmasının etiği veya itibarı, onların yatırımlarını veya ortak yatırımlarını takip etme isteğiniz üzerinde bir etkiye sahip mi?