Geçen ay Varo Bank, kuruluşunun ikinci yıl dönümünü kutladı. ulusal banka tüzüğünü almak. Hareket, Varo’yu ilk kez tamamen dijital, ulusal olarak kiralanan ABD tüketici bankası yaptı.
Girişim, genç tüketicilerin tüm bankacılık işlemlerini çevrimiçi olarak rahat bir şekilde yapmalarını sağlamayı amaçlayan bankacılık hizmetlerini 2017 yılında başlattı. 2015 başlangıcından bu yana yaklaşık 1 milyar dolar topladı ve 2.5 milyar dolar değerindeydi Destekçileri arasında Lone Pine Capital, Warburg Pincus ve The Rise Fund gibi kurumların yanı sıra U2’den Bono ve NBA oyuncusu Russell Westbrook yer alıyor.
Bugün, başlangıç, diğerleri arasında Chime, Current, N26, Level, Step ve Moven ile rekabet ediyor. Varo’nun bir tüzük edinme adımı, onu bir bankayla ortaklık kurmak yerine, bir banka haline gelmesiyle paketten ayırır.
Varo kompleksi aldığından beri çok şey oldu ve pahalıya mal oldu. banka kiralama yolu. Bir güncelleme almak için şirketin CEO’su ve kurucusu Colin Walsh ile görüştüm.
Bu röportaj netlik ve kısalık için düzenlenmiştir.
TC: Şirket olarak bir tüzük almak sizin için buna değer miydi? Ve eğer öyleyse, neden?
Walsh: %100 değerdi. Varo’nun neden yaratıldığına geri dönüyor. Benim için, yerleşiklerin pek çoğu modellerinin ekonomisi ve yanlış hizalanmış teşvikler olduğu için yakalayamadıkları bir alanda büyük bir fırsat vardı. Dünya ne yazık ki sahip olanlardan ve olmayanlardan oluşmaya devam ediyor…. Sisteme daha düşük maliyetle erişim sağlamak için yapmanız gereken birkaç şey vardır: özellikle çok parası olmayan müşteriler için ödemeleri ve çoğu zaman daha hızlı bir şekilde kolaylaştırmak. İnsanların kredi oluşturmasına ve krediye erişmesine yardımcı olun ve ardından zaman içinde gerçek bir sahiplik duygusu yaratan şeylere erişim sağlayabilin. Müşterileri bu yolculuğa çıkarırken, tüm bunları gerçekten gerçekleştirmenin tek yolu bir banka olmaktır.
Bunun da bir bedeli var – bunu başaracağımızın hiçbir garantisi yoktu. Yaptık ama zor, uzun ve maliyetli bir süreçti. Sadece bir bankayla ortaklık yapan bir teknoloji şirketi değil, gerçek bir banka olmanın çok fazla gözetimi var ve Bunun diğer tarafı, kendi düzenleyici kaderimizi kontrol etmemize izin vermesidir. Bir sponsorla ortaklık yapıyorsanız, iş ve iş modeli için risk oluşturabilecek herhangi bir sayıda ortakla ilgili herhangi bir şey ters gidebilir. Böylece bir aracıyı etkili bir şekilde ortadan kaldırdık.
Bu belirsiz ekonomik zamanlardan bahsetmişken, Varo dahil tüm finans kurumları, bir yıl öncesine göre çok farklı bir piyasada faaliyet gösteriyor. Okuduğum bir makalede Varo’nun yıl sonuna kadar nakit tükenebilir. Yeni makro ortama uyum sağlamak ve nakit tükenmesini önlemek için ne gibi değişiklikler yaptınız?
Varo, stratejik maliyet azaltma önlemleri yoluyla yanma oranını azaltmak için acil ve ihtiyatlı adımlar attı. Bu eylemler 2. çeyrekte gerçekleşti ve bu çabaları 2022’nin ikinci yarısında önemli ölçüde hızlandırmayı bekliyoruz.
Harcamadaki en büyük azalma pazarlamadan geliyor. Haziran Müşteri Edinme Maliyetini (CAC) ilk çeyreğe göre %64 oranında düşürdük. Zor bir karar olmasına rağmen, çalışan sayımızı da azalttık. [affecting 75 people] Mevcut makroekonomik zorluklar göz önüne alındığında, işimizin uzun vadeli sağlığını sağlamak için ikinci çeyrekte. Aynı zamanda, gelecekteki büyümeyi desteklemek için güçlü kısa vadeli ürün stratejimizi uygulamaya devam ediyoruz.
Hâlâ güçlü müşteri büyümesi görüyoruz ve hâlâ kârlılığa giden açık bir yolumuz var.
Piyasa kaymasından önce, büyük bir finansman turu sağlamış ve halka açılmaktan bahsetmiştiniz. Bu büyük zamdan fonların tükenme tehlikesiyle karşı karşıya kalmasına nasıl geçtiniz?
yaptık gerçekten büyük bir zam geçen yıl çok başarılıydı. Ve bunun arkasından büyüme motorunu çevirmek açısından yapacağımızı söylediğimiz her şeyi yapıyorduk. Sonra piyasa, etrafımızdaki çok hızlı bir şekilde değişti. Bu nedenle, müşterilerin seveceği ve misyonu yerine getireceği ürünlere yatırım yapmaya ve üretmeye devam etmek için işletmeyi yeniden konumlandırdık, ancak diğer harcama alanlarında biraz daha küçülttük.
Bence önümüzdeki birkaç çeyrekte gerçekten ilginç olacak olan şey, banka olmak için erken aldığımız bu tür zor kararların gerçekten ne kadar mantıklı olacağını görmek. Örneğin, Fed’in oranları her 75 baz puan artırışını kutlayan tek kişi benim ve banka dışı kredi veren arkadaşlarımdan bazılarının bunu varoluşsal bir tehdit olarak gördüğünü düşünüyorum.
Resim Kredisi: Varo. CEO ve kurucu Colin Walsh
Nasıl dır-dir iş gidiyor?
2021’de Varo’nun brüt geliri 74 milyon dolardı. 2020’de 41 milyon dolardı.
Bugün, iki yılda %196 artışla 6.8 milyon hesabımız var. Gelir %100 arttı ve harcamamız %100 arttı.
Not: Şirket beni 2022’nin ikinci çeyreğine ilişkin finansal olaylara yönlendirdi buradaBu, şirketin ilk çeyrekteki 84,4 milyon dolara kıyasla, üç aylık dönemde zararını 77,1 milyon dolara indirdiğini gösteriyor. Bu önemli noktalar ayrıca şu bilgileri de içeriyordu: “219 milyon $’lık Tier 1 sermayesi ve %37,2’lik kaldıraç oranı ile Varo’nun kaldıraç oranı, tüm ABD bankaları arasında ilk %5’te yer alıyor.” ve “Ekonomik koşullar, sermayenin korunmasına ek bir odaklanmayı gerektiriyor. Q2’de başlatılan önlemler, Q3’ten başlayarak kayıpları önemli ölçüde azaltacak ve pisti önemli ölçüde uzatacaktır.”
Örneğin, belirli demografik özellikleri hedefleyen daha niş neobankalar da dahil olmak üzere artan rekabet hakkında ne düşünüyorsunuz?
Son 10 yılda ortaya çıkan bu yeni bankacılık kurumlarının ve farkındalık yaratmak için çok fazla fon alan ve para harcayan bu yeni şirketlerin bu kesişimi oldu. Bunun yanı sıra, artık 20’li yaşlarında Z kuşağına sahip olduğunuz için nesiller arası bir değişim var. Ve 40’lı yaşlarının başına kadar olan bir Y kuşağınız var. Dolayısıyla, yerleşik kurumlara gerçek bir bağlılığı olmayan büyük bir tüketici kitleniz var ve bu yeni çözümleri coşkuyla benimsiyor ve ellerinde bir telefonla büyüdükleri için dijital bankacılık sağlayıcılarına geçiyorlar.
Katılan daha fazla oyuncunun kategori farkındalığı yaratmaya devam etmesi yararlıdır. Bu açıdan bakıldığında, daha fazla oyuncunun olması ve herkesin kendi açısına sahip olmasının gerçekten faydalı olduğunu düşünüyorum.
İş modeli perspektifinden, ölçeklendirmek daha zordur. Sadece pazarın belirli bir alanına odaklanıyorsanız ve günün sonunda ölçek önemliyse – maliyetlerinizi karşılayabileceğiniz ve bu ekonomilerin bir kısmını gerçekten alabileceğiniz yeterli sayıda müşteriye hizmet sunabilmek açısından ölçekli. Bu tür daha niş oyunların kendilerini sürdürmek için ihtiyaç duydukları finansmanı çekip çekemeyeceklerini bu pazar ortamında görmek ilginç olacak. Bence bu izlemesi ilginç bir şey olacak.
Dışarıda doğru şeyi yapmaya çalışan ve bağlantılar kurmaya çalışan iyi niyetli birçok iyi insan var.
Dijital bankalar için gelecekte neler görüyorsunuz?
Makro bir perspektiften bakıldığında, finansman bu kadar yaygın olmayacaktır. Bazı oyuncuların ya birleştiğini ya da döngü boyunca işlerini yönetmenin başka yollarını bulduğunu göreceksiniz. Ama sanırım ilk günlerdeyiz. Bu ekonomik durumun ne kadar süreceğini bilmiyoruz ve bu yüzden farklı ekonomik döngüler aracılığıyla gerçekten sürdürülebilir olan ve mücadele edecek olan iş modellerini gerçekten ayıklamaya başlayacağını düşünüyorum.
Haftalık fintech bültenim The Interchange 1 Mayıs’ta yayınlandı! Üye olmak burada gelen kutunuza almak için.