Bu yatırım tavsiyesi değildir. Yazarın bahsedilen hisse senetlerinin hiçbirinde pozisyonu yoktur. Wccftech.com’un bir bilgilendirme ve etik politikası vardır.
Tayvan Yarı İletken İmalat Şirketi (TSMC) hisse fiyat hedefi ve gelir büyüme tahminleri, dün yayınlanan bir notta yatırım şirketi UBS menkul kıymetleri tarafından düşürüldü. TSMC, geçen ayın başlarında, bir araştırma raporunun Intel’in Tayvanlı şirketin 3nm işlem düğümü üzerine inşa edilecek bazı ürünlerini geciktirdiğini ve bunun sonucunda TSMC’de kapasitenin yetersiz kullanılmasına neden olduğunu öne sürdüğü tartışmaların merkezine geldi. United Daily News (UDN) tarafından alıntılanan araştırma raporunda UBS, Intel’deki gecikmelerin TSMC’nin gelir artışına hafifçe zarar vereceğine ve sonuç olarak finans firmasının yarı iletken şirketin hisse fiyatı hedefini önceki bir NT’den 815 NT$’a indirdiğine inanıyor. 850 dolar.
TSMC’nin 2023 Büyüme Tahmini UBS Tarafından %2 Kesildi – Araştırma Firması 3nm ve Olgun Proses Teknolojileri İçin İyimser Kalıyor
Çay Not Intel’in yaklaşmakta olan Meteor Lake süreç dizisinin piyasaya sürüldüğü sırada, kişisel bilgisayar pazarındaki yavaşlama, dış kaynak kullanımında yavaşlama ve Intel’in kendi süreç teknolojisi sorunları gibi, siparişlerin gecikmesine neden olması gibi çeşitli ters rüzgarlarla karşı karşıya kalacağından bahseder. TSMC.
Sonuç olarak, TSMC, araştırma firmasına göre, bu yıl tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 40 milyar dolar olan sermaye harcamasını gelecek yıl 37 milyar dolara düşürecek ve 2024’te hafifçe 38 milyar dolara yükselecek. Ardından, UBS ayrıca TSMC için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini 2022, 2023 ve 2024 için 37.82 NT, 38.77 NT ve 46.88 NT $ olarak revize etti – üç yıl için önceki 37.85 NT$, 39.51 NT$ ve 47.99 NT$ .
Ayrıca TSMC’nin hisse fiyat hedefini 850 NT$’dan NT815’e düşürür, ancak hisseler için ‘Satın Al’ notunu korumaya devam eder. Ancak, UDN’nin de belirttiği gibi, bu indirimli hisse fiyatı hedefi hala Tayvanlı fab için en yüksek ikinci hedef.
Intel’in sipariş gecikmelerinden kaynaklanan hafif olumsuz duygulara rağmen, genel olarak UBS, TSMC için iyimser bir görünüm sergiliyor. Yonga üreticisinin 3 nanometre (nm) proses teknolojisi ailesinin seri üretime başlarken başarılı olacağını vurgulayarak devam ediyor. UBS, 3nm teknolojisinin veriminden emin olduğuna ve üretim sürecinin 2023 ve 2024’ten itibaren pazarda lider olacağına inanıyor.
Bununla birlikte, UBS’ye göre TSMC için şüpheli bir alan, araştırma notunun ikinci endişe verici unsuru olan şirketin olgun teknoloji platformlarıdır.
3nm için işlerin talep tarafına doğru ilerleyen araştırma firması, teknoloji düğümünün pazarda yüksek ilgi göreceğini umuyor. Bu, yüksek performanslı bilgi işlem talebi de dahil olmak üzere çeşitli nedenlerden dolayı olacaktır. UBS, 3nm ürünlerinin 2025’te TSMC’nin 5nm ve 7nm’sinin mevcut pazar payına ulaşacağına inanıyor. Ayrıca, TSMC’nin 7nm sürecinin payının %80 ila %75 gibi büyük bir paya ulaşabileceğine de inanıyor.
3nm büyüme için daha fazla beklentiyi paylaşan gelişmiş proses teknolojisi, gelecek yıl pazar payı açısından tek haneli rakamlara ulaşacak ve 2024’te bu payını %15 ve %20’ye çıkaracak.
TSMC, diğeri Samsung Foundry olmak üzere 3nm işleminde çip üretebilen iki sözleşmeli çip üreticisinden sadece biri. Bununla birlikte, Samsung’daki önceki verim sorunları, 3nm ilerlemesinde şüphe uyandırdı ve almış olabileceği siparişlerin sayısıyla ilgili sorularla birleştiğinde, analistler kesin iddialarda bulunmaktan çekiniyor.