Tasarruflarınızı kriz ve enflasyon zamanlarında nasıl değerlendirirsiniz? Ve neye yatırım yapılmalı? ETF’ler olarak adlandırılan borsada işlem gören fonlar, uzun süredir sıradan tüketiciler için bir alternatif olarak övülüyor. TECHBOOK, ETF trendinin arkasında ne olduğunu açıklar ve avantajları ve riskleri gösterir.
Avrupa Merkez Bankası sıfır faiz politikasına veda ettikten ve yavaş yavaş faiz oranlarını yükselttikten sonra bile, ortalama tasarruf sahibi için hala hiçbir avantaj yok. Enflasyon ve yükselen fiyatlar yavaş ama emin adımlarla kenara konan parayı tüketiyor. Tasarruflarınızı yatırmak ve sizin için çalışmasına izin vermek risklidir, ancak çek veya tasarruf hesabında ilgi eksikliği varsa, borsaya ve menkul kıymetlere yatırım yapmanın çoğu zaman bir yolu yoktur.
Finansal piyasaya yatırım yapmak için çok sayıda fırsat, birçoğunu bunaltıyor. Genellikle gerekli bilgi eksikliği veya sürekli olarak değerli hisse senetleri ve dalgalanan fiyatlar ile uğraşmak için zaman yoktur. Borsaya aktif yatırım yapmak, yani belirli şirketlerden menkul kıymetler seçmek bazen risklidir ve deneyim gerektirir. Satın almak için doğru zamanı bulmak da hobi yatırımcısı için büyük bir zorluk teşkil ediyor. Finansal firmanın bu konudaki uzmanlığı paraya mal olur ve ücretler elde edilen karı etkileyebilir. TECHBOOK bu nedenle yeni başlayanlar için küçük bir hızlandırılmış kurs veriyor.
Borsa Yatırım Fonu (ETF) nedir?
Borsa Yatırım Fonlarına veya kısaca ETF’lere pasif yatırım, borsada aktif yatırıma bir alternatiftir. Adından da anlaşılacağı gibi, bunlar çok sayıda insanın uzun vadede tasarruflarını artırmak için bir finansal kaynağa yatırım yaptığı fonlardır. Aktif fonların aksine, ETF’lerin bir lider fon yöneticisi yoktur. Bu, borsada işlem gören fonlarda, hangi hisse senetlerinin alınıp satılacağına aktif olarak karar veren hiç kimse olmadığı anlamına gelir.
Bunun yerine, bir ETF, belirli şirketlerden hisse senedi tutarak belirli bir borsa veya endüstriyi haritalandırır. Bunu yapmak için bir ETF, bir endeksteki hisselerden gelen verileri özetleyen borsa endekslerine dayanır. Hisse senedi endeksinin iyi bilinen örnekleri Alman DAX veya Amerikan S&P 500’dür.
ETF’ler nasıl çalışır?
Finans dünyası, borsaları veya bir endüstriyi haritalamak için az önce bahsedilen endeksleri kullanır. Bunlar, pazarların alt bölümlerini, tüm ülkeleri, kıtaları ve hatta tüm dünyayı içerir. Bir endekste şirketlerin hisseleri belirli kriterlere göre gruplandırılır. Bir endeksin bu toplu bilgileri, örneğin, borsadaki en güçlü 500 Amerikan şirketinin hisse fiyatlarıyla ilgili ayrıntıları içerir.
DAX, Almanya’daki en güçlü 40 şirketi içerir. Ancak rüzgar enerjisi veya diğer sürdürülebilir teknolojiler gibi belirli sektörler için de endeksler var. Böylece bir ETF bu bilgiyi alır ve piyasayı çoğaltmak için kullanmaya çalışır. Bu, örneğin, fonun tüm üyelerinden gelen parayla en güçlü Amerikan şirketlerinin hisselerini otomatik olarak satın aldığı anlamına gelir. Satın alma, endeks verilerine göre kesinlikle ve otomatik olarak gerçekleşir.
ETF’lerin hobi yatırımcıları için avantajları nelerdir?
Özellikle daha çok hobi olarak yatırım yapan sınırlı kaynaklara sahip yatırımcılar için ETF’ler, uzun vadede borsaya para yatırma fırsatı sunuyor. Pasif yatırımın birçok avantajı vardır.
Geniş yatırımlar yoluyla risk azaltma
Finans dünyasında insanlar paralarını tamamen kaybetme riskinden kaçınmak için çeşitlendirme hakkında konuşmayı severler. Bu, yatırılan paranın tek bir yatırım fikrine veya şirkete değil, birkaç yatırım projesine odaklandığı anlamına gelir. ETF’ler, yatırım yapılan varlıkların geniş bir şekilde çeşitlendirilmesini sağlamak için çeşitli seçenekler sunar.
Bir yanda 23 ülkeden dünyanın en başarılı şirketlerinden yaklaşık 1.600’ünü içeren MSCI World gibi ETF’ler var. Bireysel ülkelerin borsalarında krizler ve dalgalanmalar varsa, bunlar fondaki istikrarlı hisse senetleri ile dengelenebilir.
Öte yandan, daha az şirket içeren ve özel güneş enerjisi veya robotik sektörlerini yansıtan özel ETF’ler de var. Buna göre, bu daha küçük alanlar daha az şirket içerir ve sektör krizleri sırasında hisse senedi fiyatlarındaki dalgalanmalar daha büyük olabilir.
Ucuz ve şeffaf
Finans sektörü, karmaşıklıkları ve gizli maliyetleri nedeniyle defalarca eleştirilen çeşitli finansal yatırım ürünleri ve yatırımlar sunmaktadır. Özellikle uzun vadeli yatırımlarda ücretler ve işletme maliyetleri göz ardı edilmemesi gereken bir faktördür ve uzun vadede karı azaltırlar.
Finansal yatırımın katma değeri ve finansal ürünlerin içerdiği maliyetlerin karşılaştırılabilirliği hakkındaki bilgiler bu nedenle çok değerlidir. Borsada işlem gören fonlar olarak, borsada işlem gören fonlar düzenlemelere tabidir ve bu nedenle büyük ölçüde şeffaftır. Bireysel ETF’ler hakkında bilgi internette ücretsiz olarak mevcuttur.
ETF’lerin borsada işlem görmesi daha kolaydır
Bir ETF ile, bir fondaki hisseler alındığında veya satıldığında, bu işlem borsada kolayca yapılabilir. Belirli zamanlarda fon şirketlerine iade edilmesi gereken geleneksel fonların aksine, bir ETF borsa saatlerinde işlem görür.
Yatırımcının yatırılan varlıkları da şirketin özel varlıklarıdır ve ETF sağlayıcısının ticari varlıklarından ayrı olarak yönetilir. Bu, ETF sağlayıcısı iflas etse bile yatırımcının hisselerini elinde tuttuğu anlamına gelir.
Açık ve otomatik kurallar
ETF’ler bir dizini takip eder ve onu otomatik olarak eşleştirmeye çalışır. En güçlü şirketlerin hisseleri bu nedenle tekrar tekrar satın alınır veya endeksten düşen şirketler satılır. Seçilen sektöre veya pazara bağlı olarak, ETF’nin satın alma kararlarını anlamak için herhangi bir ön bilgiye ihtiyacınız yoktur. Ayrıca endeks, yatırım yapılan şirketleri belirttiği için fon stratejisinde bir değişiklik yok.
Prosedürler giderek basitleşiyor
Normal küçük yatırımcılar için borsaya erişim büyük ölçüde basitleştirildi. Geçmişte, bankanızda veya emir verdiğiniz bir borsa bayisinde bir menkul kıymet hesabı açarken, şimdi kişisel erişim gelişmiştir. Artık akıllı telefonunuz ve ilgili uygulama ile borsada hisse senetleri, ETF’ler ve diğer finansal varlıkları takas edebilirsiniz.
Maliyetler çok düşüktür ve genellikle satın alma veya satış başına yalnızca küçük bir ücret tutarındadır. Aynı zamanda ETF ticareti yapan tanınmış uygulamalar aracılardır. Ticaret Cumhuriyeti veya Ölçeklenebilir sermaye. Bankalar da aynı yolu izledi ve bazı depolar da uygun koşullar altında mevcut, ancak bazen neo-brokerlerden önemli ölçüde daha yüksek ücretler talep ediyor.
Ayrıca okuyun: ETF’leri satın almak için en iyi uygulama hangisidir?
ETF’lerin dezavantajları nelerdir?
Bahsedilen avantajlara ek olarak, ETF’lere yapılan yatırımların riskleri ve dezavantajları da vardır. Kapsamlı bilgilerle bile, finansal piyasadaki yatırımlar tahmin edilemez. Bu nedenle, yalnızca yakın gelecekte onsuz yapabileceğiniz varlıklara yatırım yapmalısınız.
etik kaygılar
Geniş çeşitlendirmenin avantajı aynı zamanda ETF’lerin bir dezavantajıdır. Çünkü bir pazarın tamamına veya dünyanın en güçlü borsa şirketlerine yatırım yaparsanız, yanınızda çevre skandalları, aşırı sömürü ve sömürücü veya kötü çalışma koşullarına sahip endüstrilerle tanınan çok sayıda şirketiniz olur. Buna göre portföyünüzdeki bireysel ETF hisselerini satın aldığınızda, parasını nükleer enerjiden, petrolden, alkolden, sigaradan veya silahtan kazanan şirketlere sahip olabilirsiniz.
Her yatırımcı bu tür şirketlerin yardımıyla kar elde etmek istemez. Ayrıca, World SRI gibi sürdürülebilir bir ETF çeşidi de vardır. Sürdürülebilir olduğu tespit edilen ve ESG standardının çevresel ve sosyal kriterlerini karşılayan şirketler var. Ancak bu ETF’ler, büyük şirketler olarak sürekli olarak çevre grupları ve sosyal hareketlerle çatışan Coca Cola veya Tesla gibi şirketleri de içeriyor.
Piyasa fiyat riski ve firma yatırım kararı
Bir ETF’nin değeri, ilgili endeksin gelişimine bağlıdır. Bu da, bütünüyle, tasvir ettiği özetlenmiş sabit kıymetlerden etkilenir. Dolayısıyla, hisse senetleri bir endekse dahil edildiğinde, hisse senedi piyasaları düştüğünde de dalgalanabilir.
Bu nedenle ETF’ler sınırlı da olsa riskli bir yatırım aracıdır. Pasif yatırım stratejisi ile, yalnızca tasarruf planını aktif olarak askıya alırsanız piyasadaki değişikliklere tepki verebilirsiniz. Piyasa değiştiğinde, ETF aktif olarak ticaret yapmadan yanıt verir. Endekse sıkı sıkıya bağlıdır. Ancak, bu aynı zamanda ETF’lerin bir avantajıdır. Piyasayı aktif olarak izlemek ve günlük kurdaki dalgalanmalara tepki vermek zorunda değilsiniz. ETF sabit zamanlarda yatırım yapar, bu nedenle endekste bir gerileme, fonun buna uygun olarak daha büyük bir kısmını satın aldığınız anlamına da gelebilir.
Ayrıca ilginç: Şimdi akıllı telefonunuzla emekliliğe hazırlanın
Hissedarlar toplantısında oy hakkı yok
ETF’lere pasif olarak yatırım yapan herkes, oy hakkını ETF sağlayıcısının fon şirketine de verir. Bu nedenle, “küçük” bir yatırımcı olarak artık kurumsal stratejiye aktif olarak müdahale edemezsiniz. Öte yandan, bireysel şirketlerde aktif olarak hisse sahibi olanlar, yatırımlarıyla belirli bir şirketi ve iş modelini destekler. Bireysel şirketler için bu bilinçli karar, ETF’lerde – ve onunla birlikte oy kullanma hakkı – ihmal edilmektedir.
Tema ETF’leri spekülatif ve risklidir
Yine de belirli sektörlere veya özel bir fikre yatırım yapmak istiyorsanız, tema veya niş ETF’leri kullanabilirsiniz. Ancak bir kriz anında likidite darboğazları yaşayabilirler. Bu, menkul kıymetlerdeki hisseleri borsada satarsanız, artık talep olmadığı için artık para alamayacağınız anlamına gelir.
Kripto ETF’ler, emtia şirketleri ile endeksler veya özel sermaye ETF’leri özellikle spekülatörleri cezbettikleri ve bu nedenle güçlü dalgalanmalara maruz kalabildikleri için dikkatli bir şekilde ele alınmalıdır. Özel sermaye konusu, şirket satın alma ve devralma alanında faaliyet gösteren şirketlere yatırım yapmak anlamına gelir.
karşı taraf riski
Bir ETF bir endeksi izlediğinde, endeksin hisse senetlerine doğrudan yatırım yapmak yaygın bir uygulamadır. Sözde fiziksel ETF’ler, hisse satın alarak endeksi çoğaltır. Ancak sentetik ETF’ler de var. Endekslerin değerlerine yatırım yapmak yerine replikalar, fon şirketleri ve bankalar arasında bir takas işlemi yoluyla da gerçekleşebilir.
Swap ETF’leri olarak da bilinen bu fonlar, takas işlemindeki bir ortağın iflas etme riskini taşır. Bu şekilde artan riske karşı taraf riski de denilmektedir.
ETF’ler kimler için değerlidir?
ETF’ler, bireysel şirketlere veya iş modellerine güvenmeden paralarını yatırmaya başlamak isteyen finansla ilgilenenler için faydalıdır. Kısa vadeli ticaretin aksine, ETF’ler öncelikle uzun vadeli yatırım fırsatlarıdır ve ayrıca hisse fiyatlarını sürekli takip etmek gerekli değildir.
ETF’ler aynı zamanda yüksek riskli yatırımlar olsa da, farklı şirket hisselerine yapılan çok sayıda yatırım, geniş bir çeşitlilik yaratır. Bu şekilde risk, ETF’ye bağlı olarak farklı pazarlara ve sektörlere dağıtılır. ETF’ler ayrıca bir tasarruf planının parçası olabilir. Bu aynı zamanda küçük bir yatırımcının her ay belirli bir tasarruf miktarını ETF’lere yatırmasını mümkün kılar.