Seedstars’ın portföy kurucuları
Dokuz yıl önce piyasaya sürülmesinden bu yana, tohum yıldızları 30’dan fazla gelişmekte olan ülkede 81 şirkete yatırım yaptı. Şimdi, Seedstars International Ventures II (SIV) adlı ikinci gelişen piyasa tohum aşaması fonunun lansmanı ile 100 yeni girişime daha yatırım yapma hedefi belirledi ve ilk kapanışı 20 milyon dolar oldu. Fonun toplam 30 milyon dolar olması bekleniyor ve sınırlı ortakları arasında International Finance Corporation (IFC), Visa Foundation, The Rockefeller Foundation ve Symbiotics yer alıyor. Firma, önümüzdeki üç yıl içinde Asya, Afrika, Orta Doğu ve Latin Amerika’da tohum öncesi ve tohum aşamasındaki girişimlere, Seri A’ya kadar devam eden yatırımlara yatırım yapacak.
Seedstars’ın portföy şirketlerinin bazı örnekleri arasında Pakistan e-ticaret girişimi Dastgyr; Suudi Arabistan bulut tabanlı satış noktası ve restoran yönetim sistemi Foodics; Endonezya işgücü piyasası MyRobin; Latin Amerika restoranı CRM OlaClick; ve Nijeryalı B2B pazar yeri Omnibiz.
Seedstars’ın ortağı Patricia Sosrodjojo, TechCrunch’a, ikinci fonun yatırım tezinin öncekine benzer olduğunu söyledi: çok erken aşamalarda, gelişmekte olan pazarlardaki teknoloji ekosistemlerinde yer almak ve geniş bir etki yaratma potansiyeline sahip girişimleri aramak.
“Bunu üç farklı seviye olarak düşünüyorum” dedi. “İlki, çok erken geldiğimiz gerçeği, genellikle meleklerden sonraki ilk kurumsal kontrollerden biriyiz, bu yüzden sermayeyi harekete geçirmeye yardımcı olabiliriz. İkincisi, ele aldığımız, ekosistemlerin henüz o kadar gelişmediği ülkeler. Üçüncüsü, normal VC modeline benzer şekilde hızla büyüyebilen, ancak birçok insanı etkileyebilecek iş modelleri arıyoruz. Kendimizi birçok ESG ile uyumlu hale getiriyoruz.”
SIV II ile ilk fon arasındaki bir fark, daha büyük çekler yazabilmesidir. İlk kontroller 150.000 ila 250.000 ABD Doları arasında olacak ve potansiyel takip yatırımları 500.000 ABD Doları olacaktır. Aynı zamanda daha sıkı bir coğrafi odaklanmaya sahip olacak. 30 ülkede yatırım yapılan ilk fon ve ikinci fon da küresel bir görünüme sahip olacak, ancak her bölgede bir ila üç ülkeye odaklanacak.
Spesifik olarak, bunlar Güneydoğu Asya’daki Endonezya, Vietnam ve Filipinler’dir (ancak Sosrodjojo, SIV II’nin diğer ülkelere de bakacağını söyledi); Güney Asya’da Pakistan ve Bangladeş; MENA’da Mısır; ve Latin Amerika’da Meksika. Afrika’ya bakışı daha yaygın olacak; şimdiden Kenya, Tanzanya ve Nijerya’da yatırımlar yaptı.
SIV II, portföyünün %25’ini takip etmeyi planlıyor.
Sosrodjojo, “Gerçekten varlıkları çeşitlendirmeyi, öğrendiklerimizi bir pazardan diğerine güçlendirmeyi amaçlıyoruz” dedi. “Örneğin, bir ülkede B2B tedarik zinciri oyununa yatırım yaptıysak, bundan öğrendiklerimizi alıp başka bir coğrafyaya uygulayabiliriz. Farklı pazarlarda farklı zamanlarda farklı eğilimlerin ortaya çıkabileceğini görüyoruz, bu nedenle belirli bir endüstrinin tipik gidişatını görmemize yardımcı oluyor.”
Fon, finans, ticaret, sağlık, iş ve eğitim gibi sektörlere odaklanacak. Özellikle, “finansal içerme, bu pazarların çoğunda zorludur. Bu, odaklanmaya devam edeceğimiz bir konu,” dedi Sosrodjojo.
SIV II’yi benzersiz kılan şeylerden biri, LP’lerinden biri olan IFC’nin sağladığı imkanlarla harmanlanmış bir finans yapısına sahip olmasıdır. Fonun yetkisinin bir parçası olarak, fonun %25’ine kadar IDA ülkelerinde yatırım yapacak veya Dünya Bankası tarafından tanımlanan düşük gelirli ülkeler. Bu, bu yatırımların riskini azaltır, çünkü bir ilk kayıp garantisi vardır. Yani SIV II, Senegal gibi bir IDA ülkesinde yatırım yaparsa ve şirket başarılı olmazsa, yatırımın bir kısmı yapıdan karşılanacaktır.
Seedstar portföy şirketleri, ölçek büyütmelerine yardımcı olmak için 1.300 mentordan oluşan bir ağa sahip olan ve Growth Track adı verilen üç aylık bir “mentor liderliğindeki sprint”i içeren Değer Yaratma Platformu adlı bir programa katılıyor. Seedstars’ın, daha önce Naspers ve Prosus’ta yerleşik girişimci Jon Attwell tarafından Careem ve SkyScanner gibi yüksek büyüme oranına sahip firmalarda çalışma deneyimine sahip operatörler tarafından desteklenmektedir. Şirketler Değer Yaratma Platformunda geçirdikleri süre boyunca kendileri için en iyi büyüme stratejilerinin neler olduğunu görmek için deneyler yapabilirler.
Sosrodjojo, “Başlangıçlar, anahtarları satın alma gibi farklı modülleri kapsayabilir” dedi. “Gerçekten satın alma stratejilerine ve eğer iyi çalışmıyorsa bakabilirler. Mentorları ve yerleşik girişimcimiz John ile birlikte çalışacaklar, bir strateji oluşturacaklar, onunla çalışacaklar, izleyecekler ve işe yarayıp yaramadığını görecekler. Her girişim, hangi deneyi yapmak istediğine karar verecek ve bunu operasyonlarına dönüştürmek isteyip istemediğine karar verecek.”
Cinsiyet eşitliği aynı zamanda Seedstars için de önemlidir. işletmelerin %11’i Gelişmekte olan pazarlarda tohum finansmanı elde edenlerin başında kadınlar geliyor. Seedstars ekibi şimdiden 50:50 cinsiyet ayrımına ulaştı ve ilk fonunda %26 kadın ortak kurucu işletme vardı. Seedstars, portföy şirketlerinin en az %30’unun kadın kuruculara veya liderliğe sahip ikinci fonu için bir meydan okuma oluşturdu. Diğer bir kriter ise yerel kurucuları desteklemektir.
Sosrodjojo, “Gerçekten iyi başlangıçlara sahip uzman kurucuların olduğu durumlar var, ancak yerel yetenekleri geliştirmeye çalışıyoruz” dedi.