Özel pazarlara yatırım yapmak uzun zamandır ultra zenginlere ayrılmış durumda. Teknoloji girişimleri sayesinde, süreç, en zengin Amerikalıların “yüzde biri” üyesi olmayanlar için çok daha erişilebilir hale geliyor.
bağış toplamaHerkesin en az 10$ yatırımla gayrimenkule yatırım yapmasına izin veren bir şirket, geç aşamadaki teknoloji girişimlerine yatırım yapmak için 1 milyar dolarlık yeni bir büyüme özsermaye fonu toplamak amacıyla risk sermayesi piyasasına hızlı bir giriş yapıyor. bugün açıkladı. Yeni fon her zaman yeşil olacak, yani sınırsız bir ömre sahip olacak, geleneksel VC modelinden farklı olarak yatırımcılara istedikleri gibi gelip gitme olanağı sağlayan bir yapıya sahip olacak.
Ben Miller, 2012 yılında perakende yatırımcılara özel emlak piyasasına erişim sağlamak için Fundrise’ı kurdu ve CEO olarak görev yapan Miller, bir röportajda TechCrunch’a verdiği demeçte, şirketin o zamandan beri bu alandaki en büyük 20 yatırımcıdan biri haline geldiğini söyledi.
“Fundrise’ı başlattığımda, tüm büyük emlak oyuncuları bize bunu yapamayacağımızı, bunun gülünç olduğunu söylediler. [and we] yapmamalı,” dedi Miller.
Miller’in gayrimenkul yatırımıyla ilgili maliyetleri düşürmek için teknolojiyi kullanma stratejisi, ilk tepkiye rağmen işe yaramış gibi görünüyor. Fundrise, bugün platformundaki 300.000 aktif yatırımcı adına 2,8 milyar doların üzerinde gayrimenkul öz sermayesini yönetiyor ve Miller, şirketin özel gayrimenkulde büyüklük bazında ilk on sıraya tırmanmasını beklediği kadar hızlı büyüdüğünü söylüyor. sonraki iki yıl.
Her şey plana göre giderse, yeni büyüme sermayesi fonu, Fundrise’ın mevcut gayrimenkul teklifini kendi yapısında yansıtacak ve herhangi bir yatırımcının her birine 10 $ kadar az bir miktar koymasına izin verecek. Ayrıca, Sweater Ventures ve Allocate dahil olmak üzere, bireylerin portföylerinde VC maruziyeti elde etmelerine yardımcı olmak isteyen birkaç oyuncu daha var, ancak Fundrise’ın teklifi, ilkinin minimum 500 $’lık daha yüksek bir yatırıma sahip olması ve ikincisi yalnızca akredite edilmiş kişiler için mevcut olması nedeniyle daha geniş çapta erişilebilir. yatırımcılar.
Fon için tüm yatırım kararları, Miller’ın yanı sıra Fundrise’ın baş strateji sorumlusu ve işletme müdüründen oluşan üç kişilik bir yatırım komitesi tarafından onaylanacak. Miller, şirketin 1 milyar dolarlık hedefini halihazırda platformunda bulunan müşterilerinden ve yeni kullanıcılardan yükseltmeyi hedefleyeceğini de sözlerine ekledi.
Miller, fonun yatırımcılara, çoğu geleneksel VC’nin kullandığı standart “2 ve 20” ücret yapısından (%2 yönetim ücreti artı elde edilen kar üzerinden %20 performans ücreti) önemli ölçüde daha düşük olan %1,85 sabit yönetim ücretine mal olacağını söyledi.
Miller’e göre Fundrise’ın tekliflerinin düşük maliyeti, şirketin hissedar kayıt tutma gibi süreçleri düzene sokmak ve otomatikleştirmek için teknolojiyi kullanmasından kaynaklanıyor. Fundrise, güçlü getiriler sağlarken gayrimenkul yatırımı için düşük maliyetli modeli uygulayabileceğini kanıtladığına göre (emlak fonu bu yıl %5 arttı, S&P 500 %20’nin üzerinde düştü), bunun olup olmayacağını yalnızca zaman gösterecek. aynı şeyi daha geniş anlamda risk sermayesi için de yapabilir.
“Almaya çalışacağımız yaklaşım, temelde geleneksel girişim endüstrisinin yaptığını yapmamaktır. [to] zamanlarını gerçekten satış yaparak ve toplantı yaparak ve insanları paralarını almaya ikna etmeye çalışarak harcayan bir grup satış elemanı ve analist işe alın. Bu, iş yapmanın eski moda yolu. 50 yıl önce IBM böyle iş yapardı, ancak artık hiçbir SaaS şirketinin iş yaptığı şey bu değil,” dedi Miller.
Fundrise’ın kazançlı anlaşmalar sağlama kabiliyetine gelince, Miller, fonu şimdi başlatmanın ideal zamanlama olduğundan emin, çünkü ekonomik bir gerileme korkuları arasında risk sermayesi anlaşmaları önemli ölçüde yavaşladığı için birçok yeni girişim umutsuzca sermayeye ihtiyaç duyuyor.
“Teknoloji pazarındaki gecikmenin bizim için daha iyi bir başlangıç noktası yaratacağı için kendimi şanslı hissediyorum. Bu, nesilde bir kez karşılaşılabilecek bir fırsat… 2021’de bunu yapmaya çalışıyor olsaydık, içeri giremezdik. [to the venture ecosystem]”dedi Miller.