Pek çok girişimin içinde bulunduğu ekonomik gerilemeye ve tehlikeli duruma rağmen, bazı endüstriler içe dönük yatırımlar açısından sürekli bir ivme görüyor – bunlardan biri iklim teknolojisi.
Yalnızca 2021’de 600’den fazla anlaşmaya yaklaşık 40 milyar dolar yatırım yapıldı ve bu, iklim kriziyle mücadele eden girişimlere önemli miktarda sermayenin akıtılmasıyla 2022’de de devam edecek gibi görünüyor. Tandem olarak, amaca adanmış bir dizi yeni fonun ortaya çıktığını ve yeni başlayan iklim odaklı şirketleri, başlangıç dünyasının başka yerlerinde ölçek küçültme ve işten çıkarmaların zemininde gelişmek için iyi konumlandırdığını gördük.
Sahnede ortaya çıkan en son bu tür fon İklim SermayesiCO2 emisyonlarını azaltmaya ve “Avrupa’nın yeşil geçişini hızlandırmaya” yardımcı olmak için tasarlanan 150 milyon Euro’luk (157 milyon $) açılış fonunun ilk kapanışını bugün açıklayan şirket.
TechCrunch kurucu ortağı yakaladı Yoann Berno Climentum’un neyi başarmaya çalıştığını ve kendisini uzaydaki görevlilerden nasıl ayırdığını anlamak için.
Sürdürülebilir yatırım
Climentum’un yatırım felsefesinin arkasındaki itici güç, Avrupa’nın yeni Sürdürülebilir Finans Açıklama Yönetmeliğidir (SFDR), geçen yıl yürürlüğe girdi. SFDR, sürdürülebilir yatırım alanında şeffaflığı artırmak için tasarlanmıştır, bu nedenle finans şirketleri, sürdürülebilirlik referansları hakkında ileri sürdükleri belirli iddialardan daha fazla sorumludur – bu kısmen yeşil yıkamayı önlemekle ilgilidir. Climentum, özellikle, sözde “Madde 9 fonu” olmaya odaklanmıştır; bu, sürdürülebilir yatırımları ve karbon emisyonunu azaltmayı temel bir yatırım hedefi haline getirdiği anlamına gelir. Ve bu süreçte, fon destekçilerine kendi ÇSY (çevresel, sosyal ve yönetişim) hedefleri hakkında rapor vermeleri için ihtiyaç duydukları tüm ilgili verilere erişim sağlar.
Climentum’un operasyonları, Danimarka (Kopenhag), İsveç (Stockholm) ve Almanya’daki (Berlin) üç ana Kuzey Avrupa merkezine yayılmıştır ve bir dizi İskandinav emeklilik fonu ve Avrupa merkezli holdinglerden destek almaktadır. Buna kimya devi BASF’nin Climentum’u kendi iklim odaklı hedeflerine ulaşmak için bir kanal olarak gören risk sermayesi kolu da dahildir.
Berno, “Bizde karbondan arındırma hedeflerine yaklaşmak için stratejik bir yatırım ve önümüzdeki on yılda kurumsal stratejilerine rehberlik edecek bir bilgi kaynağı olarak gören BASF tarafından destekleniyoruz,” diye devam etti.
Berno ayrıca, Climentum’un beş genel kurucu ortağından ikisinin (biri henüz resmi olarak açıklanmadı) kadın olduğunu ve erkeklerin egemen olduğu bir sektörde olumlu bir farklılaştırıcı olarak gördüğünün altını çizmeye hevesliydi.
“Sektörde olduğu kadar iyi olan %40 kadınız — [it’s] hala tam paritede değil, ancak cinsiyet eşitliği gündemimizi zorlamaya devam edeceğiz, ”diye açıkladı Berno.
Climentum Capital: Morten Halborg, yönetici ortak (Kopenhag); Yoann Berno, yatırım ortakları (Berlin); Dörte Hirschberg, yatırım ortakları (Berlin); ve Stefan Mård, etki ortağı (Kopenhag). Stockholm merkezli bir ortak daha duyurulacak.
Climentum şu anda ilk kapanışı için hedeflenen 150 milyon Euro’nun sadece yarısını sağladı, ancak fonun tamamını yıl sonuna kadar kapatmayı umuyor. Uzun vadede, Avrupa genelinde geç tohum aşamasından A serisine kadar yaklaşık 1 milyon € ile 5 milyon € arasında değişen bireysel rakamlarla yaklaşık 25 yatırım yapmak istiyor. Climentum’un CO2’yi azaltmak için hedefleyeceği altı temel odak kategorisi, yeni nesil yenilenebilir kaynaklar olacak; gıda ve tarım; sanayi ve imalat; binalar ve mimari; ulaşım ve hareketlilik; ve atık ve malzemeler.
Climentum, şu anda durum tespiti aşamasında olan ve malzeme geri dönüşümü, alternatif protein üretimi ve böcek yetiştiriciliğine odaklanan üç yatırımı tamamlamaya şimdiden yakın olduğunu söyledi.
Çok uzak çok iyi. Ancak, iklim odaklı yatırımcılarla dolup taşan ve Planet Earth’ün onarılmasına yardımcı olmayı vaat eden yeni başlayanlar için görünüşte doyumsuz bir iştahla dolu bir alanda, Climentum nasıl ekip, toplu yatırımlarından finansal olarak yararlanır. Özünde, “ikili taşıma” yatırım modeli olarak adlandırdığı şeyin bir parçası olarak iki katı engeli aşması gerekiyor.
Berno, “İlk engel, fonun ömrü boyunca üç katı rekabetçi bir getiri hedefi olan finansaldır” dedi. “İkinci [hurdle] bir [climate] Fonun sonunda portföy düzeyinde ölçülecek olan iddialı bir CO2 emisyonu azaltma hedefi ile etki engeli.”
Başka bir deyişle, Climentum başarıyı yalnızca destekçileri için ne kadar getiri elde ettikleriyle değil, yatırımlarının iklim hedefleri üzerinde ne kadar etkisi olduğuyla da ölçüyor.
Climentum’un odaklandığı stratejik konumları gözden kaçırmamak da önemlidir. Firma sadece gitmiyor yeşil teknolojilere yönelik politikaların ve tutumların dünyanın herhangi bir yerindeki en güçlüler arasında olduğu yerlerdeğil, aynı zamanda zaten önemli bir iklim odaklı teknoloji başlangıç topluluğunun olduğu yerlerde.
Berno, “İsveç, Almanya ve Danimarka, ileriye dönük çevresel düzenlemeler ve yeşil geçişi hızlandırmak için kamu görevi açısından dünyanın ilk beş ülkesinde yer alıyor” dedi. “[And] Üç başkent, orantısız miktarda iklim teknolojisi girişimi ile Avrupa’nın en aktif başlangıç merkezlerinden bazıları. ”
Bir değişim iklimi
Şuraya da bakmakta fayda var zamanlama Climentum’un sayısız bakış açısından oldukça iyi görünen fon lansmanı. Ukrayna’daki savaş nedeniyle enerji piyasaları üzerinde artan baskı ve birçok ülkenin Rus gazına olan bağımlılığını azaltmaya çalışması, “alternatif” enerji kaynaklarının yanı sıra ulusların enerji tüketimini azaltmalarına yardımcı olmayı vaat eden teknolojiler için iyiye işaret ediyor. Bunun da ötesinde, tedarik zinciri sorunları protein gibi gıda eksikliğiBu, örneğin böcek yetiştiriciliğine odaklanan yeni girişimleri güçlü bir konuma yerleştirir.
Ayrıca, Daha geniş ekonomik gerileme, Climentum gibi yatırımcıları, şimdi yeni başlayanlarla anlaşabilecekleri şartlar da dahil olmak üzere, iyi bir konuma getiriyor.
Berno, “Mevcut ekonomik yavaşlama, VC pazarındaki coşkuyu durdurdu ve başlangıç değerlemelerinde ve dağıtılan miktarlarda önemli bir düşüşe neden oldu” dedi. “Bir yatırımcı olarak, hızla gelişen inovasyonu finanse etmeye devam etmek için umutsuzca daha fazla likiditeye ihtiyaç duyan bir pazara likidite sağlayıcısıyız.”
Her şey dev bir eritme potasına atıldığında, iklim teknolojisi girişimlerinin gelişmesi için şu an hiç olmadığı kadar iyi bir zaman olduğu açık görünüyor. Hem tüketicilerden hem de şirketlerden talep varken, hükümetler toplum çapında yeşil felsefeleri “olması güzel” olmaktan çok daha fazla hale getiren politikalar geliştirirken, günümüz dünyasında faaliyet göstermek isteyen herhangi bir işletmenin iklim sorumluluklarını ciddiye alması gerekiyor .
Berno, “Dünyanın en büyük sorunlarından bazılarına gerçek bir çözümü olan iklim teknolojisi şirketleri, tüketicilerden, şirketlerden ve hükümetlerden gelen talepleri şimdiden bastırdı” dedi. “Bu fenomen, ihtiyaçlarını karşılamak için umutsuz şirketlerden satın alma talebiyle güçlendirilecek olan bazı yüksek değerlemeleri haklı çıkarıyor. 2030 emisyon hedefleri”