Bitcoin, Cumartesi günü dünyanın en büyük kripto para birimi önceki boğa döngüsü zirvesi olan 19,511 doların altına düştüğü için, daha önce hiç olmamış bir Lehman anının eşiğinde görünüyordu. Buna, kripto küresinin çeşitli köşelerinden yayılan kademeli tasfiyeleri de ekleyin ve Bitcoin’in etrafındaki hisler bundan daha kasvetli olamazdı. Yine de, yazının yazıldığı sırada Bitcoin, birkaç saat önce BTC tarafından kaydedilen en düşük 17,663,8 dolara kıyasla yaklaşık yüzde 10’luk kazançlar elde ederek cömert bir şekilde toparlanmış gibi görünüyor.
Bazı analistler, Bitcoin’deki son düşüşün, birkaç balina büyüklüğündeki yatırımcının başka bir yüksek profilli marj kasası çağrısı başlatma arzusuyla teşvik edildiğini ve bu sefer Celsius tarafından a. Bu yönü tartışmadan önce, kripto alanında çok canlı kalan kademeli marj çağrıları ve tasfiye tehdidi üzerinde duralım.
Bitcoin’in Lehman Momenti: Kripto Küresinde Basamaklı Tasfiyeler
Okuyucular, Bitcoin’deki mevcut düşüşün ve kripto küresinin geri kalanının, Terra’nın UST stabilcoini ve muadili LUNA’nın muhteşem düşüşünün ardından hızlandığını hatırlayacaktır. Bu düşüş, yalnızca kripto sektörünün zayıf noktalarını ve buna bağlı algoritmik stabilcoinlerin zayıf noktalarını ortaya çıkarmakla kalmadı, aynı zamanda mevcut kargaşanın da temelini attı.
Kripto kredi şirketi Celsius’un, Terra’nın UST ve LUNA madeni paraları çöktüğünde büyük bir darbe aldığına inanılıyor. Likiditesi zaten güvencesiz bir konumda olan Celsius, birkaç gün önce Ethereum’un bir Merkezi Olmayan Finans (DeFi) varyantı olan Lido-stake’li Ethereum (stETH) ve Ethereum madeni paralarına karşı verilen tüm para çekme işlemlerini durdurmak zorunda kaldı. 1:1 temelinde Ethereum için itfa edilebilir, ancak yalnızca 2022’nin sonlarında veya 2023’ün başlarında birleştirme olayının ardından Ethereum 2 geçişi gerçekleştikten sonra, Ethereum ile teorik paritesinden ayrılır. stETH, DeFi alanında kredileri garanti altına almak için yaygın olarak teminat olarak kullanıldığından, 1:1 teorik mandal kırıldığında yatırımcılar Ethereum için büyük miktarlarda stETH kullanmaya başlayınca Celsius bir likidite kriziyle karşı karşıya kaldı. stETH kullanarak Ethereum satın alma pazarının neredeyse o kadar büyük olmadığını unutmayın. Sonuç olarak, Celsius, Ethereum talebini karşılayamadığı için tüm para çekme işlemlerini durdurmak zorunda kaldı.
Benzer şekilde, Hong Kong merkezli kripto kredi şirketi Babel Finance de tüm DeFi alanında kötüleşen likidite nedeniyle para çekme işlemlerini dondurdu.
Tabii ki, yüksek profilli hedge fonları da bu devam eden kademeli başarısızlıktan zarar gördü. Son zamanlarda kripto alanında özellikle aktif olan bir hedge fonu olan Three Arrows Capital (3AC), bu yılın başlarında Terra’ya yaklaşık 200 milyon dolar yatırım yapmıştı. Bununla birlikte, Terra’nın UST ve LUNA madeni paralarının düşüşüyle, hedge fonu yatırımının neredeyse tamamını kaybetti ve firmada bir likidite krizini hızlandırdı ve o zamandan beri şu anda dalgalanan geniş tabanlı tasfiye dalgasının ışığında ağırlaştı. tüm kripto sektörü. tarafından yapılan raporlamaya göre duvar sokak günlüğü, 3AC şimdi varlıklarının yangından satılmasının yanı sıra henüz ismi açıklanmayan başka bir finansal oyuncu tarafından kurtarılması üzerinde düşünüyor. Bir yangın satışı gerçekleşirse, muhtemelen Bitcoin ve diğer kripto varlıklarının etrafındaki hissi daha da azaltacaktır.
Ayrıca, DAI stablecoin’in arkasındaki merkezi olmayan varlık olan MakerDAO, şimdi durdu Aave’nin kripto para ödünç verme platformunda stablecoin’in basılması ve yatırılması süreci.
Dune Analytics tarafından yapılan bir tabloya göre, 250 milyon doların üzerinde Son 7 gün içinde Aave, Compound ve MakerDAO’da tasfiyeler gerçekleşti.
Sanki işler yeterince gergin değilmiş gibi, Tether ayrıca bir DDoS saldırısı Şu anda piyasadaki en büyük stablecoin’in arkasındaki varlığın yerel web sitesi olan tether.io’ya karşı.
Kripto Balinalar Celsius’un Düşüşünü Yapmaya mı Çalışıyor?
Bu da bizi meselenin püf noktasına getiriyor. Birkaç gün önce Celsius’un sadece stETH için geçici kancalarda değil, aynı zamanda Bitcoin sahiplerinin Ethereum DeFi ekosistemine erişmesine izin veren bir türev ürün olan Wrapped Bitcoin on Ethereum (wBTC) olduğunu belirtmiştik. Temel olarak, tamamen Bitcoin tarafından desteklenen ve wBTC Merkezi Olmayan Otonom Organizasyon (DAO) tarafından yönetilen bir ERC-20 tokenidir. wBTC, 1:1 fiyat oranında Bitcoin ile değiştirilebilir.
Yani, Celsius 17.900 wBTC’ye sahip. özel kasa. Bitcoin’in fiyatı önceden tanımlanmış bir eşiğe düşerse, kasanın içeriği bir marj çağrısında tasfiye edilir. Bu senaryo, daha sonra teminat satışından kesintinin yüzde 10 ila 15’ini alacakları için bu tür pozisyonları işaretleyen kişiler için oldukça karlı.
Birkaç gün önce, Bitcoin fiyatı 20,272 doların altına düşerse Celsius’un wBTC kasası tasfiye edilecekti. Bununla birlikte, firma açıkçası ek teminat yatırmakta ve böylece marj tamamlama çağrısının tetiklendiği fiyatı düşürmektedir.
Kaynak: https://oasis.app/25977#Genel Bakış
Durum şu ki, marj çağrısı tetikleyicisi 13.000 $ Bitcoin fiyat seviyesi civarında.
Celsius’un tasfiyesi Bitcoin için 16.8k olarak güncellendi.
Balinalar oraya ulaşmak için çok satıyorlar.
Balinaların ne yaptığını görebilir https://t.co/0lA4JMczvQ.
– olağandışı_balinalar (@unusual_balinalar) 18 Haziran 2022
Bazı analistler, Bitcoin’deki son düşüşün, en azından kısmen, birkaç aktörün Celsius’un wBTC varlıkları üzerinde bir marj çağrısı tetikleme arzusundan kaynaklandığını tahmin etmeye devam ediyor. Ancak firma ek teminat bulmaya devam ettiğinden, acil tehdit şimdilik bertaraf edildi. Bu muhtemelen Bitcoin etrafındaki genel hissiyatı dengelemede önemli bir rol oynamıştır.
Bununla birlikte, okuyucular Bitcoin’in henüz kesinlikle ormandan çıkmadığını hatırlamalıdır. Sonuçta, alışılmışı henüz tamamlamadı yüzde 80 düşüş Bitcoin’in ayı piyasasının tipik özelliği olan tüm zamanların en yüksek seviyesinden.