Crackle sahibi Chicken Soup for the Soul Entertainment, reklam destekli isteğe bağlı video akışı şirketi, Redbox Entertainment’ı satın aldı, 375 milyon dolar karşılığında 38.000 DVD kiralama kioskunun işletmecisi, 50 milyon doları Tavuk Çorbası stoğundan ve 325 milyon doları Redbox’ın borcundaki varsayımdan oluşuyor. Şirket, aşırı doymuş akış pazarında ilerlemek için Redbox’ın akış teklifine bahse giriyor.
Tamamı hisseli işlem, Chicken Soup hissedarlarının şirketin %76.5’ine ve Redbox hissedarlarının %23.5’ine sahip olmasını sağlıyor. Redbox’ın çoğunluk sahibi olan Apollo Global Management, yaklaşık %15’e sahip olacak. İşlemin 2022’nin ikinci yarısında tamamlanması bekleniyor.
Satın almanın temel amacı, her iki şirketi de akış ortamında daha iyi konumlandırmaktır. Anlaşma duyurusunda Chicken Soup, kombinasyonun 2023’te 40 milyon doların üzerinde bir maliyet sinerjisi beklentisiyle alt çizgisine yardımcı olması beklendiğini söyledi. Şirket, kombinasyonun 2022 sonunda 500 milyon dolar gelir ve 100 milyon dolar ila 150 milyon dolar arasında düzeltilmiş FAVÖK (Faiz, Vergi, Amortisman ve Amortisman Öncesi Kazanç) ile sonuçlandığını duyurdu.
20 yıl önce kurulan DVD kiralık bir dinozor olan Redbox, bir süredir Covid-19 sırasında çöken mücadele otobüsüne biniyor. 2021 yılında şirket deneyimli 140,8 milyon dolar zarar, 289 milyon dolarlık satışa sahipti (2020’de 546,2 milyon dolardı) ve nakit akışı eksi 15 milyon dolara düştü. Ekim 2021’de halka arz edildi. 693 milyon dolarlık SPAC (Special Purpose Acquisition Company) birleşmesi Seaport Global Acquisition Corp. ile bunun tasarruf lütfu olduğunu umarken, şirket mali açıdan istikrarsız kaldı ve neredeyse %10 (1.467 çalışandan 150’si) Nisan ayında Ek olarak, Redbox’ın SPAC sonrası birleşme hisseleri Ekim 2021’de 10 dolardan tükendi. 2 doların altında son günlerde.
Chicken Soup for the Soul Entertainment’ın başkanı ve CEO’su William Rouhana Jr., satın almanın Chicken Soup’un borç yükünü önemli ölçüde artıracağını itiraf etti.
Peki Chicken Soup neden bu “dinozor” eğlence şirketinden para kazanıyor?
Söyledi Forbes, “Dinozoru satın alıyorum çünkü dinozor nakit akışıyla geliyor ve dinozor TVOD (talep üzerine işlemsel video) işiyle markayı zaten seven 40 milyon müşteriyle dijital reklam işletmeleri adı verilen güzel dinozor yumurtaları bırakacak. ve ücretsiz TV işi zaten yerinde… Bunun bir dinozor olduğunu düşünmüyorum. Bence bu gelecek.”
Ayrıca Chicken Soup for the Soul Entertainment, bu fırsatın şirketin Screen Media başlıklarını (şirketin sahibi olduğu) Redbox kioskları aracılığıyla dağıtmasına nasıl yardımcı olabileceğinden bahsetti. Bu sabah şirketin sunum Amerikalıların %90’ının bir büfeden beş dakika uzaklıkta yaşadığını ve Redbox DVD işinin, ilk vizyona giren filmlerin sinemalara dönmesiyle önümüzdeki bir ila iki yıl içinde büyümesinin beklendiğini belirtti.
“Bugün, Soul Entertainment için Chicken Soup için dönüştürücü bir an ve reklam destekli akış endüstrisi için bir dönüm noktasıdır. Redbox’ı satın almamız, akış endüstrisinin önde gelen bağımsız AVOD’sini oluşturmak için tamamlayıcı ekipleri ve hizmetleri birleştirdiği için işimizin ölçeklenmesini hızlandıracak… Birlikte, tamamen gelişmiş bir AVOD ve FAST akış işi kuracağız: kanıtlanmış markalı akış hizmetleri, müthiş içerik ve üretim yetenekleri ve güçlü bir AVOD ve FAST reklam satış operasyonu” Ruhana yaptığı açıklamada.
Borç yükü nedeniyle, Rouhana maliyet kesintileri olacağını söyledi ve ilk bir buçuk yıl için nakit faiz ödemelerinden kaçınma seçeneği ile borcu ilk iki yıl için taahhütsüz olacak şekilde yapılandırdı. Ek olarak, başkan ve icra kurulu başkanı, New York City’deki HPS Yatırım Ortaklarından beş yıllığına 80 milyon dolarlık yeni bir işletme sermayesi kredi limiti ayarladı.
Chicken Soup for the Soul Entertainment, aylık 40 milyon aktif kullanıcıya sahip sekiz reklam destekli isteğe bağlı video ve televizyon yayın kanalına (Crackle, Popcornflix, Popcornflix Kids, Popcornflix Comedy, Truli, Frightpix, Espanolflix ve Pivotshare) sahiptir ve alt bütçe teklifleri. Şirket, geçen yıl Hollywood’un Sonar Entertainment, Locomotive Global ve 1091 Pictures’ını satın alarak kütüphanesini toplam 24.000 TV bölümü ve 14.500 filme çıkardı.
Bu arada Redbox’ın sadakat programında (Redbox Perks) 40 milyon müşterisi, Ücretsiz Canlı TV platformunda 130’dan fazla FAST dijital kanalı ve TVOD ve PVOD platformlarının yanı sıra birden çok fiziksel ve dijital dağıtım kanalında devasa bir içerik kitaplığı var.
Redbox CEO’su Galen Smith, “Soul Entertainment için Chicken Soup’un Redbox için ideal ortak olduğuna inanıyoruz. Güçlerimizi birleştirerek, Redbox’ın fiziksel bir şirketten hızlı büyüyen bir dijital medya şirketine geçişini hızlandıracağız ve gerçekten tüketiciler için değere odaklanan tek eğlence sağlayıcısı olacağız. Bu tamamen hisse senedi işlemi, Redbox hissedarlarına daha büyük ölçek ve kaynaklara sahip, çeşitlendirilmiş ve büyüyen bir şirketin önemli yakın ve uzun vadeli yukarı yönlü potansiyeline katılma fırsatı sunuyor… tüketicilere zengin bir varlık sunmak için iyi bir konumda olacağız. kaliteli eğlence seçenekleri.”