Kurumsal girişim sermayesi yatırımlar (CVC’ler) artık beşte birden fazla küresel girişim. Finansman pastasının daha büyük dilimi, kurucuların daha fazla gezinmek zorunda kalmasıyla geliyor. belirsiz sermaye manzarası. Ukrayna ihtilafı ve artan enflasyonun ortasında – birçok yatırımcının dolarları konusunda daha temkinli olmasıyla birlikte – girişimler, şirketlerin sunabileceği uzun vadeli istikrarı memnuniyetle karşılıyor.
Kurumsal bilgi, Ar-Ge kaynakları, birleşme ve satın alma fırsatları ve ağlar, erken aşamadaki şirketler için çok değerlidir. Ancak birçok geleneksel yatırımcının kurumsal risk sermayesi projeleri hakkında güçlü görüşleri vardır. iddia etmek şirketlerin rolü diğer şirketleri geri almak değil, satın almaktır. Ancak bu yaklaşım, özellikle sermaye akışlarının azaldığı ve daha temkinli yatırımcıların olduğu zamanlarda kurumsal yatırımın faydalarını gözden kaçırıyor.
Yedi yıl kurumsal risk sermayesinde çalıştım ve Madrid Barosu’nda CVC hakkında yüksek lisans dersi verdim. Kurumsal yatırımın geri dönüş yapmasının nedeni budur ve yeni başlayanlar bunun karşılığında nelere bakmalıdır.
Kurumsal yatırım kolları güçlendi
Eskiden birkaç şirket başlangıç yatırımı sunarken (ve bunu yapanlar öncelikli olarak yazılımla ilgilenirken, bugün neredeyse her şirket VC’ye dahil oluyor ve çeşitli niş sektörleri kapsıyor. Bu, yeni başlayanlar için keşfedilecek daha fazla kurumsal para ve oyuncu olduğu anlamına geliyor.
Şirketler ayrıca, yalnızca dahili denemeler yapmak yerine harici başlangıç fikirlerine yatırım yaptıkları daha açık bir inovasyon stratejisinin potansiyelini fark etmeye başladılar. Bu değişim, birçok şirketin özellikle yeni kurulan şirketlere ayrılmış yatırım fonlarına sahip olmasının nedenidir – sadece Mondelez International (eski adıyla Kraft), Nike, Microsoft, American Express ve PepsiCo’ya bakın.
Sermaye ve uzmanlığın birleşimi ile şirketler, güçlü başlangıç anlaşmaları gerçekleştirebilir ve onlara daha hızlı değer sağlayabilir.
Bu şubeler, yeni başlayanların büyümesi için yalnızca fon ve araçlar tahsis etmekle kalmaz, aynı zamanda yeni başlayanlara onlarca yıllık yatırım deneyimi sağlar. Sermaye ve uzmanlığın birleşimi ile şirketler, güçlü başlangıç anlaşmaları gerçekleştirebilir ve onlara daha hızlı değer sağlayabilir.
Ve büyüklüklerine rağmen, şirketler şaşırtıcı derecede çevik olabilirler. Geçtiğimiz on yılda, çoğunluk, CVC yatırımları için çıtayı yükseltmeye yardımcı olarak, başlangıç alanındaki değişikliklere tepki gösterdi ve bunları yansıttı. Wayra’da, başlangıç ekosisteminin yaptığı gibi gelişmemizi sağlamak için stratejimizi birkaç kez uyarladık. 2018’de, ortak girişim fırsatları ve ölçeklendirme ile daha olgun girişimlere daha iyi yardımcı olmak için hızlandırıcı olmaktan bir CVC’ye geçtik. Daha sonra biz de bir fon başlattı Güney Avrupa ve Latin Amerika’daki girişimlerin dönüşümünü desteklemeyi amaçlıyor.