Tofino BaşkentiGelişmekte olan pazarlarda erken aşamadaki girişimleri hedefleyen bir risk sermayesi şirketi, 10 milyon dolarlık fonunu başlattı. Bu fonun ilk kapanışını 5 milyon dolar olarak duyuruyor ve bundan dokuz ay sonra son bir kapanış gerçekleştirmeyi umuyor.
Firma, Tarafından kuruldu eliot pence ve Aubrey Hruby, geri dönmek istiyor Afrika, Asya, Latin Amerika ve Orta Doğu’daki girişimler.
“Fonun ana tezi, risk sermayesine minimum erişimi olan yüz milyonlarca insanın olduğu büyük pazarları hedeflemektir.. Genel ortak Pence TechCrunch’a verdiği bir röportajda, bu, Çin, Hindistan, Brezilya ve çok fazla risk sermayesi olan bu tür büyük pazarları içermiyor” dedi..
“Biz neyiz Burası hakkında konuşmak Bangladeş, Mısır, Nijerya, Pakistan, Filipinler, Meksika gibi, bizim oyunumuz bu – bu tür bir girişimin olduğu yer temel olarak kişi başına 5 doların altında ve bu bir sonraki büyük pazar grubuna çok fazla ilgi çeken şey bu.”
Hruby, Tofino Capital’in odaklanır B2B segmentlerinde, özellikle fintech, lojistik ve pazaryeri temalarına sahip girişimlerde.
Kurucu ortakların, Whitaker Group ve Atlantic Council gibi sınır pazarlarına yatırım yapan çeşitli ABD şirketleri ve aile ofisleriyle 15 yıl çalışmış olmaları nedeniyle birlikte bir geçmişleri var.
2018’de Pence ve Hruby, InsiderPR’ı kurduklarında halkla ilişkilere giriştiler. InsiderPR Afrika teknolojisinde tanınmış halkla ilişkiler firmalarından biridir ve SWVL, Flutterwave ve Foodology dahil olmak üzere 100’den fazla girişim için çalışmıştır..
Ancak Afrika’nın teknolojisindeki çalışmaları, bir halkla ilişkiler firması kurmanın ötesine geçiyor. Hruby, örneğin, bir kitap yazdı 2015 yılında eski TechCrunch katılımcısı Jake Bright ile kıtanın küresel bir güç merkezi olma potansiyeli hakkında. Hatta bir noktada AOL’den Steve Case için Afrika’daki startup’lara yapılan yatırımlar konusunda danışmanlık rolünde çalıştı.
Bu deneyimlerin doruk noktası ve dahil olmak Gelişmekte olan pazarlarda teknolojide yeterince erken, ortaklara tüm ateş gücünü ve hattın sonunda melek yatırımcılara dönüşmeleri için erişim sağladı.
“biz maruz kaldı ve bir nevi Afrika teknolojisinin ön saflarında birçok yıllar ve melek yatırımı yaptık. Ve bu melek yatırımın Hruby, yeni başlayanlara fırsatlara çok erken bir aşamada erişim sağlayan InsiderPR’nin bir sonucu olarak geldi” dedi..
2018’de Seamless HR’ye ilk melek yatırımlarını yaptılar ve o zamandan bu yana Sabi, Mecho Autotech ve Eksab dahil olmak üzere 11 girişimi daha desteklediler. Geç zamanda 2021’de bir girişim fonu kurma fikriyle oynamaya başladılar. Sonuç olarak, Tofino Capital, ortaklar için kurumsal olarak ilk kez öz sermaye katılımcıları oldukları için işleri bir adım öteye taşıyor. Henüz bu fondan çek yazmıyorlar.
Pence, Tofino Capital’in başta tohum öncesi ve tohum aşamalarında olmak üzere erken aşamadaki şirketlere 50.000 ila 500.000 dolar arasında yatırım yapmayı planladığını söyledi.. Ve VC firmalarının fonu iade etmek için portföylerinde bir girişime yatırım yaptıkları geleneksel tezin aksine, Tofino Capital, “erken girip çıktığı” farklı bir yaklaşım benimsemeyi planlıyor. adil bir şekilde hem de erken.”
“Düşünürüz Afrika’nın bir sonraki büyüme aşaması, 1-42 milyar dolarlık Flutterwave ve Andela türleri olmayacak. 200-500 milyon dolarlık profilleri olan bu orta ölçekli şirketler büyüyecek,” dedi Pence.
Yine de hepsi bu değil. Çok erken aşamaya odaklanan bir firma için Pence, Tofino Capital’in “özellikle geç” girişimlerle, yani halka arz öncesi türlerle de ilgilendiğini belirtti.
Bu oldukça cüretkar bir strateji ve Pence’e göre yelpazenin her iki ucuna da yatırım yapmak, gelişmekte olan piyasalara yatırım yapmak için riskten korunan en iyi yaklaşım. Ancak, çek boyutları 1 milyon dolardan az olan küçük bir fon olarak, firma, C Serisi ve sonraki şirketlerden bir miktar öz sermaye ile ayrılmak için nasıl tatlı konuşma niyetinde?? Bazıları dış finansmandan yararlanır.
“Yani süper benzersiz; biz buna diyoruz barbell stratejisi burada. İyi muhtemelen kurucu ortak, yaklaşık 30 ila 40 tohum öncesi ve tohum anlaşması ve ardından beşten az geç aşama yatırımı yapın” dedi..
“Şimdi, daha küçük bir çek boyutuyla bu son aşama turlarına girmek zor olacak, ancak düşünürüz bunu yapabileceğiz çünkü farklılaştırılmış sermaye getiriyoruz. Öyle değil sadece dolar hakkında; geçmişimiz hükümet ilişkileri, halkla ilişkiler ve yeni pazara girişte. Yani oyun bu. Son aşamadaki şirketlerle bu ilişkilerden bazılarını geliştirdik ve umarız başarılı olur.”
Fonun sınırlı ortakları arasında ABD ve Avrupa aile ofisleri, WS Investment Company, hukuk firması Wilson Sonsini Goodrich & Rosati’nin yatırım fonu ve ABD’deki startup’ların bir bölümünden yöneticiler yer alıyor.
Afrika ve çevresindeki sınır pazarlarındaki pazar fırsatları açılmaya devam ettikçe, yatırımcılar bir sonraki milyar dolarlık şirketler grubunu erkenden desteklemeyi umdukları için, dağıtılacak 10 milyon ila 50 milyon dolarlık sermayeye sahip küçük ila orta ölçekli fonların sayısı artacaktır. Geçen yıl içinde bu tür fonları başlatan Afrika odaklı firmalar arasında Uncovered Fund, LoftyInc Capital, Savannah Fund ve Ventures Platform yer alıyor.