Haftalık fintech odaklı köşeme hoş geldiniz. Bunu her Pazar yayınlayacağım, bu yüzden gönderiler arasında, dinlediğinizden emin olun. özkaynak podcast’i ve duymak Alex Wilhelm, Natasha Mascarenhas ve ben start up’larla ilgili her şeyi tartışıyorum! Ve bunun 1 Mayıs’ta resmi olarak bir bültene dönüştüğünde doğrudan gelen kutunuza ulaşmasını istiyorsanız, buradan kaydolun.
25 Mart’ta PitchBook, 2021 Yıllık Fintech Raporu, fintech endüstrisinin geçen yıl 121.6 milyar dolar artırdığını tespit etti – küresel VC anlaşma değeri açısından yıllık % 153 artış. Alex ve ben önümüzdeki hafta bu rapor üzerinde derin bir dalış yapacağız, ancak bugün incelediklerim için güzel bir başlangıç.
Girişim finansmanında son zamanlarda bir yavaşlama olduğu konusunda çok şey konuşuldu. Ancak, geçen haftaki fintech’teki mega turlar herhangi bir gösterge ise, sektör, en azından şimdilik, oldukça aykırı olma potansiyeline sahip olduğunu kanıtlıyor.
Sürpriz olmayan ama yine de dikkate değer olan, kurumsal harcama ve gider yönetimi girişimi Ramp, 200 milyon dolarlık öz sermaye artırdığını, 550 milyon dolarlık borcu güvence altına aldığını ve değerini ikiye katladı 8.1 milyar dolara çıktı. Sadece halka açık bir şirket için fena değil iki yıldan biraz daha uzun bir süre önce.
Ayrıca yalnızca Jeeves’in 180 milyon dolarlık C Serisini kapsadım. şirketin değerlemesini dört katına çıkararak 2,1 milyar dolara çıkardı yarım yıl içinde. Geçen Haziran’da gizlice çıktığından beri Jeeves hakkında yazıyorum. 31 milyon dolarlık öz sermaye ve büyümesini izlemek çılgıncaydı. Ayrıca, daha fazla küresel ayak izi ve altyapı bileşeni ile kurumsal harcama ve gider yönetimi alanında da çalışır. Aslında kendini şu şekilde tanımlıyor: ilk “ülkeler arası, çapraz para birimi” gider yönetimi platformu. Jeeves’in bir varlığı var ve genişlemeye çalışıyor, Latin Amerika, Kanada ve Avrupa. Aynı zamanda Güneydoğu Asya’ya ve potansiyel olarak Suudi Arabistan ve Afrika’ya da bakıyor.
Hem Ramp hem de Jeeves’in ortak olduğu başka bir şey de – hızla yükselen değerlemelerin yanı sıra – her iki şirketin de hiper büyüme yaşıyor olmasıdır. Ne yazık ki, çoğu özel şirkette olduğu gibi, hiçbir girişim de yüksek gelir rakamlarını paylaşmayacak. Ama en azından bazı ölçütler sağlıyorlar. Ramp, 2021’de 2020’ye kıyasla gelirinin “erken 10 kat” arttığını, kart sahibi tabanının 7 kat ve kullanıcı tabanının 15 kat arttığını söyledi. CEO Eric Glyman ayrıca bize Ramp’ın yıllık ödeme hacminde 5 milyar doların üzerinde güç sağlıyor. Her işlemden para kazandığı göz önüne alındığında, Ramp’ın iyi olduğunu ve etkileyici bir gelir alanına yükseldiğini söylemek güvenli. Bu arada Jeeves, Eylül ayındaki zamdan bu yana gelirinin %900 arttığını ve daha da etkileyici bir şekilde 2022’nin ilk iki ayında 2021’in tamamından daha fazla gelir getirdiğini gördüğünü söylüyor. müşteri tabanını 3.000’den fazla şirkete iki katına çıkardı ve yıllık brüt işlem hacminde (GTV) yaklaşık 1,3 milyar dolara ulaştı.
Bu pazar bu kadar çok küresel oyuncu için yeterince büyük mü? Bu görülmeye devam ediyor. Ancak uzaydaki yarışın nasıl oynandığını izlemek eğlenceli olacak. Arkadaşım ve Equity podcast ortak sunucusu Alex’in bu hafta belirttiği gibi – bu şirketler özellikler ve yeni ürünleri yeterince hızlı eklemeyi bırakamıyor gibi görünüyor. Örneğin, Brex geçen hafta, iklim risk alanında önde gelen tahmine dayalı veri analitiği sağlayıcısı olan Zesty.ai’ye girişim borcu yoluyla 10 milyon dolarlık büyüme sermayesi sağladığını duyurdu. Brex, hem yeni başlayanlar hem de olgunlaşan şirketler için finansal bağlantılı birçok şey olma çabasının bir parçası olarak geçen Ağustos ayında bir girişim borç programı başlattı. (Ayrıca geçen yıl bir banka tüzüğü için başvurmuştu, ancak başvurusunu geri çekti). Bu arada, yeni oyuncular da sahneye giriyor. Geçenlerde, anlaşma koşulları, satır öğesi verileri, gereksiz teklifler ve pazarlık gibi şeyleri analiz etmek için makine öğrenimini kullanarak işletmelerin paradan tasarruf etmesine yardımcı olmayı amaçlayan, eski OnDeck ve Better.com CFO’su Howard Katzenberg tarafından başlatılan Glean AI adlı yeni bir şirket hakkında yazmıştım. fırsatlar. Bunun gibi yeni başlayanlar, yerleşikleri (nispeten konuşursak) ayak parmaklarında tutuyor.
Bu girişimlerin diğer şirketlere sunabileceklerine eklemeye devam ettiği sürece, bu girişimleri desteklemek için hızlı finansmanın da devam edeceğini söylemek güvenlidir – ancak bir uyarı var – EĞER açıklandığı gibi hızlı büyüme gösteriyorlarsa üstünde.
Küresel girişim finansmanında bir geri çekilme söz konusu olduğunda fintech’in gerçekten bir aykırı değer olup olmadığını veya geçen yılın sonlarında başlatılan anlaşmaların kapanmaya başladığını gerçekten söylemek için henüz çok erken. İkinci çeyrek, fintech’in aslında bir yavaşlama yaşayıp yaşamadığı veya bundan kaçıp kurtulmadığı konusunda bize daha fazla fikir verecek.
Bu notta, harika fintech/kripto muhabirimiz Anita Ramaswamy Lightspeed Venture Partners ile görüştü Justin Overdorff konuyla ilgili olarak ve en azından onun görüşüne göre, fintech olumsuzluk küresel yavaşlamaya karşı bağışık Bağlam için Overdorff, ekibin fintech uygulamasına liderlik etmek için 2021’de Lightspeed’e katıldı. Anita’ya şunları söyledi:
Resim Kredisi: Kendini “fintech bağımlısı” ilan eden Justin Overdorff / Lightspeed Venture Partners web sitesi
Oldukça büyük pazar değişiklikleri görüyoruz. Belki değerlemeler henüz düşmüyor, ancak değişen şey, kesinlikle yuvarlak boyutların küçüldüğünü görüyoruz. Ve sunulan dönem sayfalarının sayısı azalıyor. Yani gördüğünüzde, bilirsiniz, bir anlaşma ve bir [founder] normalde 20 milyon dolarlık bir A Serisi için dışarı çıkacaktı, piyasa tarafından 12 ila 15 milyon arasında artırmaları söylendi, çünkü iştahın olduğu yer orası. Ve sekiz dönem ödevi yerine iki tane alacaksın. Ve bu oldukça açık bir şekilde oluyor….Şimdi, bununla birlikte, hala çok fazla iştah olduğunu düşünüyorum. [for fintech] yönüyle.
Girişim tarafında, Overdorff, Anita’ya duyduklarına göreVC’ler “fonlarının daha uzun süre dayanmasını sağlamaya çalışıyorlar” ve sonuç olarak “nereye gittiği bilinmiyor.”
Yani Overdorff’un gözlemleri herhangi bir gösterge ise, hem başlangıç kurucuları hem de yatırımcılar dolarlarını daha uzun süre dayanmak için daha çok çalışıyorlar.
Apple fintech oyununu hızlandırırken Robinhood tüketici finansmanına genişliyor
Diğer önemli bir haberde, Robinhood bu hafta yeni bir banka kartı lansmanı bu yedek değişim yatırımına izin verir. Çok yetenekli meslektaşım Sarah Perez ve ben tartıştığımız gibi, bu hareket Robinhood’un ticaretin ötesine geçmek ve daha fazla tüketici finansmanı alanına yayılmak için somut adımlar attığını göstermesi açısından önemliydi. Sarah’nın tam olarak sözleri şuydu: “Çevrimiçi müşteri hesaplarını fiziksel ödeme kartlarına bağlayan Chime ve hatta CashApp ve PayPal/Venmo gibi P2P ödeme şirketleri gibi diğer fintech’lerle daha doğrudan rekabete sokuyor. Özetleme özelliği, müşterilerin yatırımlarını pasif olarak artırmaya da yardımcı olabilir – Meşe Palamudu gibi [with its savings app] Venmo’nun kripto ile yaptığı gibi.”
Her şeyi yapmaya çalışan bir başka fintech örneği.
Bu arada, arkadaşlarımız olarak Protokol rapor edildi, Apple’ın İngiltere’deki açık bankacılık girişimini satın aldığı bildiriliyor Kredi Kudos yaklaşık 150 milyon dolar için. Bu, Şubat ayının başındaki tanıtımını takip ediyor yeni bir Dokun ve Öde özelliği cihazı temassız bir ödeme terminaline dönüştüren iPhone için. Teknoloji devi açıkça fintech bölgesine giriyor.
fonlar
Her zaman olduğu gibi, dünya çapında fon sıkıntısı yoktu, ancak itiraf etmeliyim ki, bu liste geçtiğimiz haftalara göre daha kısa geliyor. İşte sadece birkaçının bir örneği:
diğer haberlerde
MasterCard ilan edildi Ödemeler ekosistemindeki sürtüşmeleri ortadan kaldırmayı ve başarı oranlarını iyileştirmeyi amaçlayan yeni bir açık bankacılık odaklı akıllı ödeme karar araçları paketinin piyasaya sürülmesi. Kredi kartı devi, bu hareketi “Finicity’nin satın alınmasından kaynaklanan ilk önemli teknoloji gelişmelerinden biri” olarak nitelendirdi.
Kendi Alex Wilhelm’imizin bu makalesi, yukarıdan “fintech bir aykırı değer midir” anlatısıyla bağlantılıdır: Forge’un halka açık ilk çıkışı, SPAC liderliğindeki çıkışlar için yeni bir test oluşturacak. Forge, özel hisseler için bir pazar işletiyor – temelde tek boynuzlu at girişimlerinde hisse senedi. Bu hafta bir SPAC aracılığıyla halka açıldı ve nefes nefese, aslında etkileyici bir çıkış yaptı.
Ola, 24 Mart’ta, mavi yakalı işgücüne hizmet eden bir finansal hizmetler girişimi olan Avail Finance’i satın almak için bir anlaşmaya vardığını söyledi. Manish Singh bize tüm detayları bu parça.
Sadece birkaç ay önce ortaya çıkan görüş hattı Nevada’nın ilk tek boynuzlu atı, geçen hafta JP Morgan Payments’ın çevrimiçi kumarhane, mobil spor bahisleri, kumarhanelerde nakitsiz ödemeler “ve daha fazlasını” kapsayan Play+ işlemlerinde birincil işlemci olacağını duyurdu. Şirket bana şunları söyledi: “Oyun endüstrisi, düzenlemeler ve kumarhanelerin nakite bağımlılığı nedeniyle tıkanmış, kötü şöhretli bir ödeme ekosistemine sahip. Ancak son zamanlarda, dünyanın ilk kumarhanesini başlatmaya yardımcı olan Sightline gibi büyük teknolojik gelişmeler oldu. tamamen nakitsiz altyapı”
hikaye ulaşmayı beklediğini bildiriyor. Bu ay 1 milyon aktif müşteri. CEO ve kurucu ortak Bin Chen şöyle diyor: “Özellikle müşterilerimizin çoğu geçmişte geleneksel bankalar tarafından reddedildiği için bu dönüm noktasına ulaştığımız için çok heyecanlıyız. Bir Stori kartıyla kredi geçmişi oluşturuyorlar ve finansal olarak yukarı yönlü hareketlilik kazanıyorlar.” başlangıç hakkında yazdım 32,5 milyon $ B Serisi 2021 yılının Şubat ayında.
BMO Financial Group ve 1871, geçen hafta, kadın liderliğindeki girişimlere yönelik önde gelen fintech endüstri programı için ulusal bir başvuru çağrısı yayınladı. WMNfintech. 2022 programı için başvurular 22 Nisan 2022 tarihine kadar kabul edilecektir.
FinLedger ile bu Soru-Cevap bölümünde, Morty’nin kurucu ortağı Nora Apsel tartışır çevrimiçi ipotek piyasasının yolculuğu, kapsamlı hedefler ve ileriye dönük planlar. Bu yılın başlarında Nora ile kendim konuştum ve eski mühendis çok etkileyici. Şirketi, Temmuz 2021’de 150 milyon dolarlık bir değerlemeyle 25 milyon dolarlık B Serisi topladı. Şubat ayında bana girişimin gelirinin 2019’dan bu yana yaklaşık 14 kat arttığını ve yalnızca geçen yıl iki katına çıktığını söyledi.
Resim Kredisi: Nora Apsel / Morty
Para kaynağı
Fintech’te kadınlardan bahseden Zoom’un ürün ekibinin kurucu üyesi Mila Ferrell geçen hafta katıldı. Cervin, erken aşama risk sermayesi firmasının ilk kadın ortağı oldu. Firmaya göre yeni rolünde Ferrell, “gelecek on yıl ve sonrasında işin geleceğini tanımlayacak ve fintech altyapısını şekillendirecek”.
Resim Kredisi: Mila Ferrell / Cervin
Dünyanın en büyük gayrimenkul geliştiricilerinden biri olan Tishman Speyer, ilk proptech risk sermayesi fonu için Kore Ulusal Emeklilik Hizmeti ve Ontario Yatırım Yönetim Kurumu tarafından sabitlenen 100 milyon dolarlık taahhüt sağladığını duyurdu. Girişim, “tüm gayrimenkul sektörleriyle ilgili teknoloji odaklı fırsatlara” yatırımları finanse etmek için toplam öz sermayede 150 milyon dolara kadar artırmayı hedeflediğini söylüyor.
Neyse, bu hafta bu kadar! Bültenim bugün yayınlanmaya ayarlandı, ancak lojistik nedenlerle bu tarih resmi olarak 1 Mayıs’a taşındı. Bu arada bu sütunu okuduğunuz ve bu sütunu okuduğunuz için teşekkürler. Harika bir Pazar ve önünüzde bir hafta olsun!