Yeni girenler ve mega turlarla desteklenen kurumsal risk sermayesi yatırımları
risk sermayesi 2021 patlaması yalnızca geleneksel VC parasından inşa edilmedi. Melek ve başlangıç sermayesi dağıtmanın yeni yöntemlerinden geç aşamadaki girişimlere akan çapraz fonlara kadar bir dizi başka sermaye kaynağı küresel eğilimde rol oynadı. Ve tüm gürültünün, rekor kıran toplamların ve hızlı anlaşmaların ortasında, kurumsal girişim yatırımcıları meşguldü ve ana şirket parasını çok daha küçük endişelere yatırıyordu.
Kurumsal risk sermayesi veya kısaca CVC, zengin işletmelerin kendi yatırım kollarını kurma yöntemidir. Geleneksel olarak, bu çabalar stratejik hedefleri (M&A, teknolojiye erken erişim, ortaklıklar) ve finansal hedefleri (getiriler) harmanlamaktadır. Kesin karışım, şirkete ve CVC çabasına göre değişir, ancak hiçbirinden birine sahip olmayan bir kurumsal girişim endişesi bulmak nadirdir. Bu, yatırımlarını geleneksel girişim ve kurumsal fırsatçılığın ilginç bir karışımı haline getiriyor.
Exchange, girişimleri, pazarları ve parayı araştırıyor.
Her sabah TechCrunch+’ta okuyun veya her Cumartesi The Exchange bültenini alın.
CVC’ler geçen yıl meşguldü. Yeni CB Insights’tan gelen veriler 2021’in CVC’ler için devasa bir dönem olduğunu, bazı ölçütlere göre tüm zamanların rekoru ve diğerlerine göre rekora yakın bir yıl olduğunu açıkça ortaya koyuyor.
CVC’ler, 2017’de halka açılan bir NoSQL şirketi olan MongoDB sayesinde kendi fonunu bir araya getirmesi sayesinde son zamanlarda haberlerde yer alıyor ve teknoloji dünyasının not aldığı bir olay. MongoDB, son zamanlarda Coinbase gibi halka açık şirketlere, mega-cap statüsüne ulaşmadan önce kurumsal yatırımcı çalışmalarını istihdam etme konusunda katılıyor. Eğilim daha da ileri gidiyor: Özel şirketlerin kendi CVC’lerini başlattığını bile gördük, bu, yüksek büyüme gösteren teknoloji girişimlerinin özel kaldığı ve halka arz öncesi şirketlere sunulan sermayenin büyük miktarının bir kerede uzadığının kanıtı.
Bugün, 2021’deki CVC yatırım patlamasının arkasındaki verileri aşağıdakilerden yorumlarla keşfediyoruz: Serge Tanjga, MongoDB’de Finans Kıdemli Başkan Yardımcısı. Yarın, bir dizi kurumsal yatırımcının ve hatta bir halka açık şirketin yorumlarıyla mevcut girişim ortamında CVC’nin nasıl ve nedenlerine dalacağız. olumsuzluk kendi yatırım kolunu oluşturmak. Kulağa iyi geliyor? Gelelim verilere.
Kurumsal risk sermayesi yatırımı ne kadar hızlı hızlanıyor?
Kurumsal risk sermayesinin büyümesini izlemenin iki yolu vardır: Yeni CVC endişelerinin oluşma hızı ve daha büyük CVC segmentinin yatırım yapma hızı.
Onları sırayla alacağız. Mevcut piyasada neredeyse her zamankinden daha fazla CVC’nin derlendiği açıktır. Gerçekten de, CB Insights verileri, 2021’de yaklaşık 221 yeni CVC’nin oluşturulduğunu ve 2020 verilerine göre %53 gibi büyük bir artış olduğunu gösteriyor. Bununla birlikte, 2021 sonucu aslında 2018’de üretilen 259’dan çok daha düşüktü. Bununla birlikte, 2021, pazara ulaşan yeni CVC’ler söz konusu olduğunda elimizde veri bulunan en sıcak ikinci yıldı.
CVC pazarını bir teknoloji perspektifinden tartışan Tanjga, daha olgun teknoloji şirketlerinin “CVC kolları kurma eğiliminde olduğunu çünkü dağıtacak fazla sermayeleri olduğunu veya VC alanında olmanın marka konumlandırmalarına yardımcı olacağını” söyledi. Şirketler, “ürünlerini geliştirmek, mevcut müşterilerini finanse etmek veya pazara giriş ortaklıklarını güçlendirmek için yeni başlayanları çekmek için CVC çabalarına başlama eğilimindedir.” Bu nedenle, kaç CVC’nin inşa edildiğini tartışırken, hedefler söz konusu olduğunda bunların tek parça olmadığını unutmayın.
Geçen yıl yeni fonların piyasaya sürülme hızından CVC odağının mükemmel bir şekilde ayrılmasını sağlayamayız. Ancak kurumsal girişim oyuncularının yeni mahsulünün ondan öncekilere benzer olduğunu varsayarsak, 2021’de çok sayıda geri dönüş ve strateji öncelikli CVC’nin piyasaya sürüldüğünü çıkarmak güvenlidir. Yeni başlayanlar için bu, şu anlama gelir: sermaye fonlama seçenekleri sadece her zamankinden daha geniş değil, aynı zamanda pazarın kurumsal kısmı her zamankinden daha derin.
Neden umursayalım?