Düzenlemeden bağımsız kripto tarih oldu. yaygın tepki olarak kripto dolandırıcılığı ve inanılmaz büyüme Merkezi olmayan finansın (DeFi) düzenlenmesinden sonra, ABD düzenleyicileri kripto para birimi endüstrisine karşı benzeri görülmemiş bir eylemde bulunmaya hazırlanıyor.
Bu düzenleyici değişim, ABD’nin finansı düzenlemeye yönelik tarihsel modelini takip ediyor – daha fazla özgürlük arzusunun finansal istikrarsızlık korkusundan daha güçlü olup olmamasına bağlı olarak daha büyük ve daha az düzenleme arasında gidip geliyor ya da tam tersi.
Serbest piyasa kripto meraklıları umutsuzluğa kapılabilirken, işbirliği yapmak isteyenler için önemli faydalar olabilir. İçeridekiler, gördükleri yasa dışı faaliyetler ve suistimaller hakkında konuşurlarsa, düzenleyiciler diğer kötü aktörleri hedef alırken şirketlerinin başarılı olmasını sağlayabilirler.
İçeriden öğrenenlerin şirketi reform yapmayı reddederse ve düzenleyiciler harekete geçmek zorunda kalırsa, içeriden öğrenen de ıslık çaldığı için ağır ödüller kazanmaya hak kazanabilir. İçerdeki kişi, düdüğü çalarak misillemeye karşı koruma da elde edebilir.
Tarih tekerrür eder
ABD’de finansal düzenlemelere ilişkin tanıdık bir model vardır – finansal düzenlemeden nispeten bağımsız bir dönem, ardından finansal istikrarsızlığı düzeltmek için daha büyük bir düzenleme dönemi.
Kurucularımız, en başından beri, bir ulusal bankanın imtiyazına odaklanan bir tartışma olan finansal sistemin federal düzenleme ihtiyacına şiddetle karşı çıktılar. Andrew Jackson sonuçta kaldırılmış Ulusal bankanın merkezi olmayan bir bankacılık sistemi lehine olması, bu da daha sonra Özgür Bankacılık Çağı olarak bilinen duruma, “vahşi” bankalara ve Abraham Lincoln’ün yönetimi ile sona eren onlarca yıllık finansal istikrarsızlığa yol açtı. kripto dolandırıcılığı
Daha yakın zamanlarda, 1980 civarında başlayan bir kuralsızlaştırma dalgası finansal yenilik ve konsolidasyona yol açtı ama aynı zamanda yavaş yanma şeklinde finansal istikrarsızlık yarattı. Tasarruf ve Kredi Krizi 1980’lerin sonu ve 1990’ların başında. 2007-2008 Büyük Durgunluğu ile sonuçlanan bu kuralsızlaştırma eğilimiyle birlikte, Dodd-Frank Wall Street Reformu ve Tüketiciyi Koruma Yasası’nın kabulüyle sarkaç daha büyük bir düzenlemeye geri döndü.
Kripto ihbarcıları, alarmı erken yükselterek endüstrilerinin oyun alanını düzleştirmesine yardımcı olabilir.
Aynı düzenleyici model, yakın zamana kadar çok az düzenlemeyle karşı karşıya kalan kripto para birimi endüstrisinde oynuyor. Milletvekilleri – kronik kara para aklamayla mücadele ve kripto endüstrisine bir şans veren “müşterinizi tanıyın” (AML/KYC) başarısızlıklarından endişe duyuyorlar. itibar uyuşturucu satıcıları, vergi kaçakçıları ve terör finansörleri için bir sığınak olarak – değiştirilmiş Banka Sırları Yasası açıkça kripto para birimlerini kapsar.
ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu Başkanı Gary Gensler kısa süre önce kripto devrimini bir yaban kedisi bankacılığında yeni dönemve SEC, çoğu kripto para biriminin veya kripto para birimine bitişik ürünlerin menkul kıymetler olduğu pozisyonunu aldı. ünlü Ripple’a karşı açtığı davada. Eski Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu Komiseri Dan Berkowitz – şimdi SEC’in genel danışmanı – inanır DeFi tamamen yasa dışı olabilir ve Hazine Bakanlığı önerilen Kongre, fiyat istikrarı sağlamak amacıyla bir rezerv varlık tarafından desteklenen bir kripto para birimi sınıfı olan stabilcoinleri, banka dışı kuruluşların ihraç etmesini yasakladı.
Eyaletler bile katılıyor, eyalet başsavcıları gibi şirketlere karşı dava açıyor. NEXO, Santigrat ve BlockFi menkul kıymetler veya emtia teklif etmeden veya satmadan önce eyalette kayıt yaptırmamak için. Açıkçası, kripto para biriminin düzenleyici gözetimden uzak zamanı sona erdi.
Muhbirler düzenleme ve uyumluluğa rehberlik edebilir
Endüstri bu tür karşı devrimden endişe duysa da, hükümete dolandırıcılık ve yasa dışı faaliyet bildiren kripto içerdekiler önemli bir yükseliş görebilir. SEC, CFTC, Mali Suçları Uygulama Ağı ve İç Gelir Servisi gibi düzenleyiciler, bir şirketin veya endüstri bölümünün faaliyetlerine içeriden bir bakış sağlayabilecek ve düzenleyicilerin sahtekarlığı ve yasa dışı faaliyetleri yanlış yapanlardan çok önce tespit etmesine yardımcı olabilecek bilgi uçuranlara ihtiyaç duyar. yatırımcıları, müşterileri ve halkı onarılamaz şekilde yaralar.
İçeriden gelen bilgiler, düzenleyicilerin, alandaki en kötü aktörleri ele almak için yaptırım eylemlerini ve kural koymayı hedeflemelerine yardımcı olabilir; bu, düzenleyicilerin kripto para birimi endüstrisinin yenilikçi ve değerli yönlerini gereksiz yere bozmasını önlemeye yardımcı olabilir.
Bu bilgiler karşılığında, muhbirler, uygun bir yaptırım eylemine katkıda bulunan bir ipucunu uygun şekilde sunması koşuluyla, çeşitli federal ihbarcı ödül programları kapsamında ödüller kazanabilir.
durumunda SEC ve CFTC programlar ve şimdi yeni geliştirilmiş AML ihbar programı, bir ihbarcı 1 milyon doları aşan bir yaptırım eyleminin %30’una kadar ödül alabilir. Bu programlar aynı zamanda ihbarcıların bir avukat aracılığıyla isimsiz olarak ipuçları sunarak kimliklerini korumalarına da olanak tanır.
İçin IRS ihbar programı, bir ihbarcı, en az 2 milyon ABD Doları tutarındaki bir devlet tahsilatının %30’una kadarını alabilir. Muhbirler aldı 1 milyar dolar göz kamaştırıcı ödülleri de dahil olmak üzere SEC ve CFTC programları aracılığıyla 100 milyon doların üzerindeve IRS ihbarcı programı tek başına şundan daha fazlasını ödüllendirdi: 1 milyar dolar 2007’den beri muhbirlere.
Ancak muhbirler sadece hükümete yardım etmezler. Muhbirler, düzenleyici eğilimleri ve gelecekteki yaptırım eylemlerini öngörerek şirketlerin düzenleyici hedeflerden uzak durmasına yardımcı olabilir. Birçok çalışan, alarmı çalmak ve karar vericilere değişikliklerin yapılması gerektiğini bildirmek için iyi bir konumdadır. Bir muhbir, şirketin düzenleyicilerden Eylemsiz Mektuplar istemesi gerektiğini – etkin bir şekilde bir düzenleyiciden belirli bir ürünü veya eylem planını kutsamasını istemek – veya bir işlemi veya ürünü daha az olacak şekilde yeniden yapılandırmayı önererek olası sorunları önleyebilir. düzenlemeleri içermesi muhtemeldir.
Halihazırda potansiyel olarak yasa dışı faaliyetlerde bulunan şirketler için bile, bir ihbarcı, rotayı nasıl düzelteceği veya şirketin eylemlerinin düzeltilmesi konusunda düzenleyicilere nasıl yaklaşılacağı konusunda en iyi anlayışa sahip olabilir.
ihbarcı korumaları
Muhbir olmak, misillemenin yaygınlığı göz önüne alındığında korkunç bir olasılık olabilir. Misilleme, düşmanca bir çalışma ortamından işten çıkarmaya kadar birçok biçimde olabilir.
dahil olmak üzere federal ve eyalet yasaları Sarbanes-Oxley Kanunu, Dodd-Frank Yasası ve 2020 Kara Para Aklamayı Önleme Yasası, ihbarcıları misillemeye karşı koruyabilir. Çeşitli muhbir tüzükleri kapsamındaki çözümler farklılık gösterse de, misilleme yapılan çalışanı, misilleme gerçekleşmemiş gibi aynı konuma getirmek için tasarlanmıştır.
Bununla birlikte, bu korumalardan yararlanabilmek için, bir çalışanın korumalı bir şekilde düdüğü çalması gerekir. Bir ihbarcının fiili bir kanun ihlalini kanıtlaması veya hatta dolandırıcılık veya yasa dışı faaliyetin gerçekleştiği konusunda doğru olması gerekmez. Bunun yerine, çalışanları endişelerini dile getirmeye teşvik etmek için, bu yasalar genellikle ihbarcıları, “makul bir inanca” sahiplerse misillemeye karşı korurlar. göstermek “Aynı olgusal koşullarda, aynı eğitim ve deneyime sahip makul bir kişinin, işverenin yasayı ihlal ettiğine inanacağını”.
Son on yılda birçok büyük kurumsal ihbarcı jüri kararının gösterdiği gibi, misilleme yapan bir işveren kendisini önemli miktarda paradan sorumlu bulabilir. Ancak ihbarcı misilleme yasasının karmaşıklığı göz önüne alındığında, ihbarda bulunmayı düşünen bir çalışan yasal tavsiye almalıdır.
İhbarcılar kurtarmaya
Kripto para endüstrisinin önünde dik bir öğrenme eğrisi var. Geleneksel finansal kurumlar, onlarca yılını düzenlemeye uyum sağlamak ve bunlara uymak için harcarken, kripto şimdiye kadar uyum için çok az ilgi gösterdi.
Kripto ihbarcıları, alarmı erken yükselterek endüstrilerinin oyun alanını düzleştirmesine yardımcı olabilir. Kripto endüstrisindeki şirketler, ihbarcılarının endişelerini ciddiye alarak, yakında karşılaşacakları kaçınılmaz yaptırım eylemlerini önleyebilir ve zamandan, paradan ve gönül yarasından tasarruf edebilirler.