Yatırımcılarla nasıl iyi ilişkiler kurulacağını anlamak, girişimci olmak için çok önemlidir. Yatırımlarından olumlu bir getiri istemek dışında, tüm yatırımcıların aynı hedefleri yoktur, bu nedenle kurucular geleneksel VC’ler, kurumsal VC’ler ve özel yatırımcılar ile nasıl düzgün bir ilişki kurulacağını anlamak için zaman ayırmalıdır.
Hem klasik hem de kurumsal VC’ler iki ana şey görmek ister: parlak, dikkat çekici bir misyon beyanı ve sağlam, uzun vadeli bir iş planı.
Bunu hem stil hem de madde ihtiyacı olarak düşünebilirsiniz. Melek yatırımcılar genellikle daha esnektir ve genellikle harika bir fikir ve karizmatik, yetenekli bir ekip üzerinden satılabilir.
Bunun ötesinde, çıkarlar ayrılmaya başlar. İşte yeni başlayanlar için VC ve yatırımcı ilişkileri kurmak için en iyi ipuçlarım.
1) Kitlenizi tanıyın
Klasik VC’ler
Klasik VC’ler öncelikle yatırım getirisi, IRR ve 7-10 yıl aralığında çekici bir çıkış stratejisine odaklanır. Klasik VC’lerle uğraşırken, mükemmel bir pazar potansiyeline sahip olduğunuzu ve karar verme ve şirketin geleceği söz konusu olduğunda işbirliği yapmaya istekli olduğunuzu şüpheye yer bırakmayacak şekilde kanıtlamanız çok önemlidir.
Buna bir örnek, emlak teknolojisi tek boynuzlu atıdır. küçültmek. Şirket, emlak sektöründe devam eden ölçeklenebilirlik sorunlarını çözme yaklaşımı nedeniyle kısa süre önce bir avuç klasik VC’den 170 milyon dolar (127 milyon £) topladı.
Yatırımcılar kısa vadede kârlılığa giden basit bir yol görüyorlar, bu yüzden markayı desteklemeye istekliler.
Kurumsal VC’ler
Öte yandan, kurumsal VC’ler, yeni başlayanlara yatırım yapmak konusunda farklı bir bakış açısına sahip olma eğilimindedir. Çoğu kurumsal VC, mevcut portföyleriyle genel sinerjiyle daha fazla ilgilenir.
Onların yerleşik ortamına nasıl uyum sağlayacaksınız? Kendi başlarına ve şirketlerin “ailesinin” bir parçası olarak değer yaratacak markalar istiyorlar. Tüm portföylerini yükseltecek uzmanlık, teknoloji veya yenilik açısından masaya ne getireceksiniz?
Örneğin, yakın zamanda Zoom ve Cisco ortak yatırım birlikte çalışabilirlik başlangıcında Mio. Bu iki şirket rakip ama ikisi de bu markanın başarısının uzun vadeli değerini anlıyor.
Melek/özel yatırımcılar
Nispeten, melek yatırımcılarla uğraşmak çok daha kolaydır. Hepsinin yatırım yapmak için farklı nedenleri var.
Kâr tercih edilirken, portföy çeşitlendirmesi veya yeni bir sektöre dahil olmak gibi nedenlerle genellikle girişimleri destekliyorlar. Onları fikrinize göre satabilirseniz, erken aşamalarda sizi desteklemeye çok daha isteklidirler.
2) ödevini yap
Yatırımcılar, girişiminizi riske attıklarında genellikle değişen derecelerde kontrol beklerler. Bazıları küçük bir yüzde isterken, diğerleri günlük operasyonlara uygulamalı katılım bekliyor.
Kurumsal VC’ler genellikle yatırımlarla daha fazla ilgilenir. İşler düzgün gidiyorsa, katılımlarını uzun vadede tavsiye ve kaynak sağlamakla sınırlama eğilimindedirler.
Klasik VC’ler, çıkış zaman çizelgelerinde riski en aza indirgemek ve potansiyel karı en üst düzeye çıkarmak için genellikle meşhur geminin yönlendirilmesine dahil olmak isterler.
Genel olarak, VC’ler web sitelerinde beklentileri açıkça belirtecektir. Aşağıda birkaç örnek verilmiştir:
Greycroft danışman sıfatıyla hareket etmeyi tercih eder ve yatırım yapılacak belirli bir iş alt grubuna odaklanır. Özellikle güçlü kurucu ekipler, büyük potansiyel pazarlar ve yüksek katılım arar.
ben sermaye yatırımlarını karmaşık, niş ve gelişmekte olan pazarlara odaklamaktadır. Ortaklıkları ile daha esnek, uzun vadeli bir bakış açısına sahiptir.
Silikon Vadisi sevgilim Andreessen Horowitz (a16z), saf yatırımlar yerine ilişkiler kurmayı tercih eden, son derece pratik, mantıklı bir firmadır. “Yenilikçilere yatırım yapar”.
Bu nedenle, ödevinizi yapmanın bir kısmı, yaklaştığınız her yatırımcıya özel bir strateji ile hazırlanmaktır.
Aşağıdaki liste, yatırımcıların görmeyi bekleyeceği genel belgeleri içerir:
– Yazılı bir “asansör perdesi”. Kısa ve dikkat çekici olsun.
– Çözmekte olduğunuz problem. Kısa ve öz yapın ve verilerle yedekleyin.
– Rekabet ortamına nasıl uyum sağladığınızı gösteren iş planınızın bir taslağı.
– Kapsamlı bir madde işareti iş modeli.
– Yönetim ekibiniz için kısa biyografiler.
– Gelir, gider ve kar projeksiyonları dahil olmak üzere finansallara tek sayfalık bir genel bakış.
– Fon kullanımı için bir fon talebi ve ayrıntılı plan.
3) Fazla satmayın
Bu, yatırımcıları ekibinize davet etmek ve yüksek değerlemelere çok fazla güvenmek için geçerlidir.
Bir yatırımcı eklemenin, birini ailenize davet etmek gibi olduğunu unutmayın. Değerleriniz ve hedefleriniz uyumlu olmalıdır.
VC piyasası sermaye ile aynı hizadadır (dünya çapında 160 milyar dolar ve Londra’da 25.5 milyar dolar), yani ilk ilgilenen yatırımcıya atlamamalısınız. Fazladan zaman alsa bile, benzer düşünen yatırımcılarla bir ilişki geliştirin.
Aynı şekilde yüksek bir değerlemeye çok fazla stok koymamaya da özen göstermelisiniz. Bu, gelecekte fon bulmayı zorlaştırabilir. Yatırımcıları çekmek için ilk değerlemenizi kullanırken ölçülü olun.
4) Dolar işaretlerinin ötesine bakın
Bir yatırımcı için finansaldan daha fazlası olduğunu unutmayın. Yatırım ortaklarını seçerken, durumu uzun süre gözden geçirin. İşletmenize başka ne tür değerler sunabilirler? Onlara ne tür değerler sağlayabilirsiniz?
Bunun bir örneği Y Combinator’dır. Kendisini, gelecek vaat eden şirketlere para vermekten fazlasını yapan “başlangıç hızlandırıcıları” olarak markalaştırıyor. Çoğu marka için Y Combinator’ın gerçek değeri, kuruculara sağladığı ağda, bağlantılarda ve derslerdedir.
Bilgi boşluklarını doldurabilir ve başarıyı beslemek için dürüst, anlamlı destek sağlayabilir. Mentorluk ve bunun gibi sahada deneyim, yeni başlayanlar için ölçülemeyecek kadar değerlidir.
Tersine, potansiyel yatırımcılara neyin ne olduğunu göstermeye hazır olun. sağlayabileceğiniz finansal olmayan değer. Belki çekici bir bağlantı ağınız var ya da belki de ayırt edici bir kurumsal kültür için zemin hazırladınız. Bunlar, öngörülebilir gelecekte sizinle birlikte olmayı planlayan yatırımcılar için önemlidir.
3) Birden fazla yatırımcıyla bağlantı kurun
Başarınızı asla tek bir oyuncunun eline vermeyin. Güvertede birden fazla yatırımcıya sahip olmak için birçok neden var. Örneğin, her biri yeni bağlantılarla birlikte gelir ve sizi diğer yatırımcılara tanıtabilir ve destekleyebilir, bu da sonraki turları yükseltmek için önemlidir.
Ek olarak, bir güne asla nakit akışı olmadan uyanmamak için fonlarınızı birden fazla yatırımcıya yaymalısınız. Yeni başlayanlara her zaman işin bu aşamasına yardımcı olması için deneyimli bir finansal danışman tutmasını öneririm çünkü %82 fon eksikliği veya zayıf nakit akışı yönetimi nedeniyle başarısız olan girişimlerin sayısı.
Bir finansal danışman, yatırımcı ilişkileri ve ağ oluşturma ile nasıl başa çıkacağınız konusunda size yardımcı olmakla kalmaz, aynı zamanda finansal planlama belgelerinizi çok daha güvenilir ve potansiyel yatırımcılar için çekici hale getirebilir. Tarafsız geri bildirim ve gelecekteki büyüme planları konusunda bile yardımcı olabilirler.
Yatırımcı ilişkileri kurmak: Önemli çıkarımlar
Hangi tür yatırımcılarla ortak olmayı seçerseniz seçin, sağlam ve uzun vadeli bir ilişki geliştirmek, şirketinizin devam eden başarısı için hayati önem taşır.
Sermaye yatırımı yaparken VC’lerin her birinin farklı şeyler arayacağını unutmayın, bu nedenle onlarla görüştüğünüzde gerekli tüm belgeleri ve cevapları hazır bulundurduğunuzdan emin olun.
Yetersiz söz vermenin ve gereğinden fazla teslim etmenin her zaman daha iyi olduğunu unutmayın. Yüksek bir değerlemeye çok fazla inanmak veya hemen çılgınca iddialı planlar yapmak, girişiminizi finansal felakete götürebilir.
Son olarak, her yatırımcıyı tıpkı sizi inceledikleri kadar dikkatli bir şekilde incelediğinizden emin olun. Bu uzun vadeli bir ilişkidir ve her zaman dikkatli bir şekilde girmelisiniz. Doğru yatırımcıyı seçmek, beklentilerinizi artırabilir veya kırabilir.
Valeria Kogan, şirketin kurucu ortağı ve CEO’sudur. fermat, seralarda hassas bitki izleme için sürdürülebilir bilgisayarlı görme çözümleri geliştiren bir şirket.