Bu bir yatırım tavsiyesi değildir. Yazarın bahsi geçen hisse senetlerinin hiçbirinde pozisyonu bulunmamaktadır. Wccftech.com’un bir bilgilendirme ve etik politikası vardır.
Şirketlerin ve devlet kurumlarının veri akışlarını toplayıp analiz etmesine olanak tanıyan, yapay zeka destekli bir Hizmet Olarak Yazılım (SaaS) sağlayıcısı olan Palantir (NYSE: PLTR), yalnızca seküler yapay zekadan faydalanmakla kalmayıp, son zamanlarda gözyaşı döküyor Bu rüzgarla ilgili rüzgarın yanı sıra Trump’ın yeni başkanlığından ve onun yerli yapay zeka çözümleri sağlayıcılarını desteklemesi muhtemel olan Amerika öncelikli gündeminden de kaynaklanıyor. Ancak Wall Street, Palantir’in acil beklentileri konusunda daha az hevesli görünüyor. En son gelişmeleri göz önünde bulundurun yatırım notu Jefferies’den.
Farkında olmayanlar için söylüyorum, Palantir’in mali durumu her zamanki kadar güçlü. Yeni tamamlanan üçüncü çeyrekte şirket, 725 milyon dolar gelirde Wall Street’in konsensus tahminini yüzde 3,1 geride bıraktı. Bu rakam aynı zamanda Palantir’in gelirinin yıllık yüzde 30 oranında arttığı anlamına da geliyordu. Bu, Palantir’in 2025’e kadar yıllık en az yüzde 30 gelir artışı sağlayacağı yönündeki daha önceki taahhüdüyle örtüşüyor.
Ancak Wall Street, özellikle hisse senedinin hızlı yükselişiyle ilgili olarak hâlâ endişeli. Örneğin Jefferies bugün şunları kaydetti:
“PLTR sürdürülemez bir oranda işlem görüyor ve içeriden satışlar da bunu destekliyor. PLTR çoklu genişlemede yılbaşından bu yana %257 artış gösterdi.”
Analist şöyle devam etti:
“PLTR, CY25 gelirinin 43 katıyla işlem görüyor, bu da bir sonraki en yüksek yazılım adının 2 katından fazla.”
Jefferies analisti Brent Thill de perakende ilgisinde düşüşe işaret etti; Palantir’in S&P 500 endeksine dahil edilmesinin ardından perakende sahipliği 7 puan düşerek sadece yüzde 42’ye geriledi.
Diğer taraftan, “endeks/aktif kurumsal sahiplik 4 puan/3 puan artarak %25/%27’ye yükseldi.” Thill, bu değişimin Palantir’in “perakende primini” ileriye dönük olarak azaltabileceğine inanıyor.
Ayrıca Thill, özellikle içeriden satışların miktarı konusunda endişeli:
“10b5-1 planlarına ilişkin içeriden satışların, CEO’nun son 3 ayda yaklaşık 2 milyar dolar ve son 2 haftada 1 milyar dolardan fazla hisse satmasıyla hızla arttığını görüyoruz.”
Buna göre Thill, hisse başına 28 dolarlık hisse senedi fiyat hedefiyle hisse senedi için ‘Düşük Performans’ notu belirledi ve hisse senedinin “sürdürülemez primini” işaret etti. Referans olarak, hisse senedi şu anda 61$ seviyesinde işlem görüyor.
